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法律尽职调查审查要点

一、法律尽职调查的目的

1、帮助有关各方了解被调查对象的情况，并判断该情况是否能

使拟进行的项目计划或交易具备继续操作的可能性。

2、增强调查方的谈判地位，协助调查方决定是否调整该项目计

划或交易的价格及确定调整价格的幅度。

3、帮助各方按照现实情况进一步合理、合法地调整项目计划或

交易的内容以及决定项目计划或交易完成的时间表。

4、帮助各方更加准确地确定项目计划或完成的前提条件以及各

方为完成项目计划所需从事的进一步工作。

5、确定项目有关文件文本提供事实依据，明确签署哪些文件以

及交易文件的内容。

6、为出具法律意见提供事实依据。

二、尽职调查方式

(一)被调查企业提供的文件

1、被调查企业所提供的文件和资料是获取尽职调查所需信息的

最主要的来源。被调查企业的法律状况主要是反映在与之相关的法

律文件和资料中，获取该部分文件的主要方式是向被调查企业发出

尽职调查问卷清单，并要求对方按照尽职调查问卷清单的要求提供

相关文件和资料。

2、现场访谈

注意现场访谈结果和书面资料的一致性。现场访谈往往作为审

阅书面文件资料的补充手段，有助于了解事实的全貌。

3、对尽职调查对象的实地考察与核实

书面文件往往只能代表被调查对象的基本情况和历史情况，而

实地考察和核实有助于了解被调查对象的现状。此外，对调查对象

的实地考察与核实有助于了解和确定交易对方介绍的情况以及提供

的文件资料是否完整准确，是否存在隐瞒和重大遗漏。

4、其他方的意见

在复杂的交易中，开展尽职调查工作的除法律以外，还有可能

包括财务、审计师、会计师、资产评估师的尽职调查。各方尽职调

查的重点虽然不同，但其获取的信息也具有能够互相印证的方面。

5、互联网上的公开信息和其他来源

互联网上的信息是公开的，通过有效的查询，我们也可以通过

互联网这个渠道获悉一部分公司的公开信息，这部分信息能促进我

们从不同角度进一步加深对被调查对象的了解，印证尽职调查中获

取的信息的真实性、准确性和完整性并进一步发现公司可能存在的

法律问题。

6、除上述渠道外，工商登记机构、土地登记机构、当地政府部

门及其所属各职能部门和其他公开渠道也是我们获取尽职调查信息

的重要来源。

三、工作流程

1、确定尽职调查的目的和范围

首先充分理解具体项目中的商业计划以及交易目的，以及各方

在具体项目中的利益关系，在此基础上，确定尽职调查的目的和范

围。

2、设计并提供尽职调查问卷清单

（1）在查阅相关法规的基础上，配合拟定交易的目的、重点和

时间要求，我们应当将所有需要与案件事实有关联性的法律事实逐

条列出，这个列出法律事实的清单就构成了尽职调查清单的“主干”。

在此基础上，找出完成每个法律事实所需对应的主要文件和资料，

这是尽职调查清单的“细节”，两者结合就构成了一份尽职调查问卷

清单。

（2）准备好尽职调查问卷清单后，我们应及时将尽职调查问卷

清单发送给被调查方，并给被调查方一个合理的期间准备所有的相

关资料。

（3）在尽职调查过程中，如发现新的问题，或者项目商业计划

和拟议交易目的发生变更，我们应更新尽职调查问卷清单，或者采

用补充尽职调查问卷清单的方式提供给被调查方。

3、审阅尽职调查资料

对尽职调查中收集到的资料，应当从资料的来源、颁发的时间、

内容和形式、资料之间的内在联系及资料要证明的事实等方面进行

审查，在审阅相关的调查文件时应细致认真，对调查文件的完整性、

真实性与合法性等问题进行谨慎的法律研究和咨询。

4、撰写尽职调查报告

（1）我们撰写的报告正文的内容应与尽职调查的目的、范围相

一致。

（2）在撰写报告正文各部分内容时，应列举在尽职调查过程中

获得的事实或信息，引用适用的法律进行分析和论证，针对拟议交

易，说明其中可能存在的法律风险及对拟从事的商业计划或交易的

影响，并提出相应的解决方案或建议。

（3）尽职调查报告真实、准确、完整地反映与商业计划和交易

目的有关的尽职调查对象的法律状态。

（4）分析和判断该等法律状态对于拟议交易的影响，如果存在

法律风险或其他负面影响的，应当提供法律解决方案。

（5）应树立保密