金融工程定期报告：A股市场快照，宽基指数每日投资动态-241218-江海证券-13页.docx

目 录

市场表现 2

指数表现 2

指数与均线的比较 2

资金占比与换手率 3

日收益分布 3

收益区间分布对比 3

分布形态变化对比 4

风险溢价 5

各宽基指数的风险溢价 5

风险溢价历史分布 6

PE-TTM 7

各宽基指数PE-TTM和分位值 7

PE-TTM历史对比 7

股债性价比历史对比 8

股息率 8

近一年各宽基指数股息率变化情况 9

股息率历史对比 9

破净率 9

风险提示 10

图表目录

表1、各宽基指数表现情况 2

表2、各宽基指数与均线、近250交易日高位和低位的比较 2

表3、各宽基指数分布形态变化 4

表4、各宽基指数和十年期国债即期收益率的风险溢价 6

表5、各宽基指数PE-TTM分位值和历史值 7

表6、各宽基指数当前股息率和历史情况 9

图1、各宽基指数交易金额占比和换手率 3

图2、各宽基指数每日收益率分布情况 4

图3、各宽基指数相对十年国债即期收益率的风险溢价 5

图4、各宽基指数相对沪深300的风险溢价的近5年分布 6

图5、各宽基指数PE-TTM及其分位值 7

图6、各宽基指数的股债性价比 8

图7、各宽基指数股息率 9

图8、各宽基指数破净个股数和占比 10

市场表现

本报告将从指数涨跌幅、连阴连阳、上涨下跌分布等维度对各宽基指数进行评价和跟踪。

指数表现

表1、各宽基指数表现情况

2024年12月17日,各宽基指数（表1）涨跌各现，其中上证50（0.41%）和沪深300（0.26%）上涨，而中证2000（-4.42%）和中证1000（-2.13%）跌幅最大。当周涨跌情况，各跟踪指数除了上证50（0.54%）外全部下跌，其中中证2000（-5.13%）和中证1000（-3.32%）跌幅最大。当月涨跌情况，各跟踪指数涨跌各现，其中上证50（1.04%）和中证2000（0.66%）涨幅最大，而创业板指（-1.03%）和中证1000（-0.73%）跌幅最大。当季涨跌情况，各跟踪指数涨跌各现，其中中证2000（14.83%）和中证1000（7.62%）涨幅最大，而上证50（-3.74%）和沪深300（-2.38%）下跌。当年涨跌情况，创业板指（16.38%）涨幅最大，其次是沪深300（14.31%）和上证50（14.02%），中证全指（9.58%）和中证500（7.72%）涨幅缩小，而中证2000（3.66%）涨幅最小。另外，中证500、中证1000、中证2000和中证全指出现连续三日连阴。

指数名称

指数代码

当日涨幅%

当周涨幅%

当月涨幅%

当季涨幅%

当年涨幅%

日K

连阴连阳

周K

连阴连阳

月K

连阴连阳

季K

连阴连阳

年K

连阴连阳

上证50

000016.SH

0.41

0.54

1.04

-3.74

14.02

2

沪深300

000300.SH

0.26

-0.28

0.14

-2.38

14.31

-2

2

中证500

000905.SH

-1.09

-2.34

-0.06

1.83

7.72

-3

-3

中证1000

000852.SH

-2.13

-3.32

-0.73

7.62

4.36

-3

中证2000

932000.CSI

-4.42

-5.13

0.66

14.83

3.66

-3

2

2

2

中证全指

000985.CSI

-1.29

-2.06

-0.01

2.95

9.58

-3

-2

2

创业板指

399006.SZ

-0.02

-1.52

-1.03

1.20

16.38

-2

数据来源：聚宽，江海证券研究发展部

注：连阴连阳表示指数K线连续为阴线或阳线的天数，从1开始计数，且令±1为空；正数表示连阳，负数表示连阴；向上箭头表示连阳天数在增加，向下箭头表示连阴天数在增加。

指数与均线的比较

各指数与其均线和近250交易日高位和低位的比较如表2所示。其中，所

有跟踪指数均低于其5日和10日均线。除上证50，所有跟踪指数低于其20

日均线。另外，所有跟踪指数仍高于其60日、120日及250日均线。

表2、各宽基指数与均线、近250交易日高位和低位的比较

指数名称

收盘价

MA5

MA10

MA20

MA60

MA120

MA250

近250日低位

近250日高位

vsMA5

vsMA10

vsMA20

vsMA60

vsMA120

vsMA250

vs近250日

低位

vs近250日

高位

上证50

2,652.35

2,662.15

2,661.74

2