亚太违约损失率研究与ISDAs全球风险管理活动.ppt

***亚太违约损失率研究与ISDA’s全球风险管理活动一个集合违约损失率统计资料的数据库是什么?违约损失率(LGD)不但是个别交易风险等级化重要的一环，也是衡量贷款组合的监管与经济资本时，非常重要的一部分为什么重要?在一个更大的数据库的基础上获得更加具有统计显著性的观察值一旦债务人违约,LGD衡量将要损失的那部分风险暴露(头寸)为何作这样的集合研究?亚太违约损失(LGD)率研究LGD是巴塞尔新资本协议的那一部分?内部测量内部测量内部测量M（Maturity)EAD=由监管者提供LGD由监管者提供X内部评级结果PD由监管者提供信用风险资本违约概率(PD–ProbabilityofDefault)–债务人违约的可能性，与信用评级相关01违约损失率(LGD–LossGivenDefault)–损失程度，与贷款清收率相关02违约时风险暴露(EAD–ExposureAtDefault)–银行暴露总额03有效到期日(M–Maturity)04IRB信用风险计算法的重要部分本金的损失不良贷款的费用，如利息抵消、融资成本等处置贷款的费用，如清收、法律费等债务人一旦违约,损失（即LGD）将包括:01清偿的款额，包括抵押品、清算收益和保证情况等减除:02LGD简介违约损失有三大类:MarketLGD以违约债券或贷款的市价为依据WorkoutLGD处置及清收后，估计现金流的数额，加以折算出来123ImpliedMarketLGD以资产估价模型，按同类未违约债券的利差与价格计算4LGD简介2003年七月：银监会对巴塞尔新资本协议的意见和建议中国银监会主席致巴塞尔委员会主席的回信摘要：“经过认真考虑，至少在十国集团2006年底开始实施新协议的几年内，我们仍将继续执行1988年的老协议。．．．．我们还强调，在满足最低资本监管要求的同时，银行还应该重视改善风险管理。考虑到其国内和海外经营的性质和规模，大银行应建立有效的、与新协议一致的内部评级体系；而小银行应该尽可能多地引进信用风险管理的最佳实践。另外，各银行应该开始着手收集借款人和债项的所有必要的信息，为今后采用定量分析方法监测、管理信用风险做好基础性工作。在一段时间之后，如银行条件具备，我们将考虑使用内部评级法进行资本监管，并为银行改进风险管理提供激励机制。”研究过程1向导委员会将检定数据的格式,按照各地区的需求，对数据与报表格式作适当的调整2招收研究会员3数据测试与初步呈交4RMA提呈报告5与参加者作年度复查6亚太违约损失率(LGD)研究研究赞助机构01RMA-TheRiskManagementAssociation风险管理协会02ISDA–InternationalSwapsandDerivativesAssociation国际掉期及衍生工具协会03亚太违约损失率(LGD)研究非盈利专业协会。执力于协助其1600名会员机构与个人加强风险管理的实践法创办于1914年，总部设在费城(Philadelphia),拥有80位专业职员。服务包括教育训练，主办会议，出版刊物，监管事项及研究全球超过16,000位个人伙伴。拥有超过120活跃的分会，遍布北美、香港、墨尔本、新加坡、悉尼和伦敦RMA–风险管理协会ISDA–国际掉期及衍生工具协会非盈利专业协会，代表其超过600名机构会员，积极推动场外衍生产品的交易与增长创办于1985年，总部设在纽约，也在伦敦、华盛顿、东京及新加坡设有办事处。主要的活动包括制定ISDA主协议及相关文件，法律意见及净扣合法性的正式确认，与及推广健全的风险管理实践和法门010203040506马来亚银行Maybank，吉隆坡渣打银行StandardCharteredBank，新加坡三井住友银行SumitomoMitsuiBankingCorporation，东京华侨银行OCBCBank，新加坡泰华农民银行ThaiFarmersBank，曼谷西太平洋银行WestpacBankingCorporation，悉尼帮助策划研究的银行020304050601北美州(1995)–11家银行成立一个富有国际参与的组织,以便吸引更多金融机构加入欧州(2001)–13家银行设立一个有系统及一致定义的中央数据库加拿大(2002)–所有加拿大银行(共8家)亚州(2003/4)–越多越理想