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金融科技的五大应用领域

金融科技〔Fintech〕，顾名思义指的是金融与科技的结合。具体来讲，一方面包含传统金融机构利用科技手段推动创新提高效率以及提升用户体验；另一方面，也指新型创业公司利用科技手段推出全新的金融产品或者为传统金融机构提供技术效劳，也就是我们通常所说的金融科技公司。按照金融理事会〔FSB〕的最新定义，金融科技是指技术带来的金融创新，它能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融效劳的提供方式造成重大影响。

Fintech行业关键的科技进步主要有五个：移动支付、P2P应用科技、大数据分析、数字货币和数据区块链科技、智能交易与理财。

1、移动支付

移动支付包括近距支付和远程支付两种方式。其中近距支付包括NFC支付和RF-SIM支付两种方式，远程支付主要是基于移动互联网的在线支付方式，属于第三方电子支付的一个分支，实现方式分为短信、WAP、客户端等方式。

移动支付已成为趋势：进入互联网时代，第三方支付公司应运而生，美国的Paypal和中国的支付宝等运用数字化技术和平安保障技术，脱离传统的信用卡公司与银行，形成第三方支付平台，由此掀起一场支付革命。如今，随着智能的普及，移动支付领域也成为众多金融科技公司的主要业务。在KPMG和H2联合发布的最新TOP50金融科技公司的排名中，有5家支付行业公司入围，排名第四。中国央行的统计数据显示，2015年移动支付业务138.37亿笔，金额108.22万亿元，同比分别增长205.86%和379.06%。未来随着移动设备渗透率的上升，移动支付有望成为人们日常消费中重要的一环。

国内第三方移动支付规模及增速〔亿元〕国内出货量及增速〔亿部〕

资料来源：wind，方正证券研究所

目前在中国的移动支付市场上，主要有三大参与方：以银联为代表的金融机构、运营商和以支付宝为代表的第三方支付机构。在商业模式上出现了银联、运营商和第三方支付各自主导的局面。银联、运营商和第三方支付机构各有优势，前者拥有完善、成熟的资金清算系统，后两者都拥有庞大的客户资源与销售渠道。

2、P2P应用科技

在2008年的金融危机过后，各大银行纷纷开始收紧消费者贷款政策。《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》在2010年的通过为消费者贷款带来了更多的限制。能够低本钱和快速获取贷款的日子已经结束，消费者发现即使自己拥有良好的信用记录也很难得到贷款。

在银行贷款途径效率低下的情况下，Prosper和Lending等网上借贷平台应运而生，它们是率先真正面向消费者贷款的大型借贷平台。P2P平台应运而生：这些平台能够为消费者提供简便快捷的贷款体验。为了降低风险，它们只会针对拥有较高信用评分的消费者，贷款金额一般在2万美元到3万美元之间。另一方面，OnDeck、Kabbage和FundingCircle那么专注于小型企业贷款领域，它们的贷款额度从10万美元到30万美元不等，企业一般会将这些款项用于支付仓储、特许经营权和设备等费用。在这些小型企业网贷平台兴起的同时，来自大型银行的贷款也出现了大幅下降。根据各家银行的监管文件，全美最大的10家银行在2014年的贷款额为447亿美元，与2006年的725亿美元峰值相比下跌了38%。

P2P主要分布在京津冀、长三角、珠三角三大经济区附近，广东地区平台数量仍然为全国之最。以上区域经济兴旺、融投资需求旺盛，互联网渗透率比拟高。随着监管政策不断出台，行业洗牌加速展开，一些利用超高利率招揽投资人的P2P平台逐渐失去操作空间。

3、大数据分析

最早提出大数据时代到来的是麦肯锡：“数据，已经渗透到当今每一行业和业务职能领域，成为重要的生产因素。人们对于海量数据的挖掘和运用，预示着新一波生产率增长和消费者盈余浪潮的到来。”但是淘宝的海量数据技术架构还是有助于我们理解对于大数据的运

作处理机制，淘宝的海量数据产品技术架构分为五个层次，从上至下来看它们分别是：数据源，计算层，存储层，查询层和产品层。

大数据的三个层面

资料来源:36大数据，方正证券研究所

大数据的运作处理机制

资料来源：36大数据，方正证券研究所

大数据极大提高金融机构或企业效率：Fintech行业中的大数据不仅包括金融机构所持有的信息也包含了金融机构计算机系统的运行日志。随着计算机存储容量提高本钱降低〔如云效劳存储功能〕，数据分析技术越来越高效，对金融信息的搜集以及分析理解也取得了极大的进步，由此也提高金融机构的效劳效率，产生了新的金融业务。例如，通过对数据的存储与分析，金融机构可以针对消费者定制个性化产品；银行核查消费者的信贷评级也可在数分钟内完成，极大的