我国系统重要性银行工业贷款的环境风险压力测试研究.pdfVIP

中文摘要

我国在2020年9月提出了“碳达峰”“碳中和”的目标，金融作为实体经济的

命脉，金融机构面临的气候环境风险将显著提升，尤其是要关注“去碳化”带来的转

型风险。工业是我国国民经济的重要产业，是高碳排放、高污染、高耗能的代表行业，

是低碳转型重点关注的领域。在“双碳”目标下，碳减排已经成为我国降低碳排放的

有效途经，未来我国环境政策的标准和执法力度将会更加严格，那么金融机构面临的

环境风险也会日益凸显。因此，研究碳减排对工业行业贷款质量的影响，对于银行识

别环境风险，降低信用风险，完善风险管理体系，推动工业行业低碳转型，具有现实

意义。

本文采用压力测试的研究方法，将工业行业的利润总额作为承压对象，从利润渠

道分析出“碳减排—利润下降—不良贷款率上升”的传导机制，研究工业行业的利润

总额对我国系统重要性银行不良贷款率的影响，进而构建出本文的压力测试模型，选

取碳价和技术革新两个因素对压力测试情景进行设计，分析环境风险对我国系统重要

性银行工业行业不良贷款率和贷款损失的影响。研究结果表明：（1）从工业碳减排

成本的角度来看，实行碳减排会增加我国系统重要性银行的信用风险。（2）在碳减

排压力下，我国系统重要性银行贷款的价值损失与我国系统重要性银行的重要程度有

关，且碳减排冲击对我国系统重要性银行贷款不良率的影响在工业行业分布不同。（3）

技术革新可降低我国系统重要性银行的信用风险，在没有技术革新的情况下，碳减排

压力对我国系统重要性银行资产质量的影响会持续累加。（4）到2030年实现“碳达

峰”，我国系统重要性银行仍能够应对碳减排带来的损失，但长期银行还需要做好应

对环境风险的准备。

根据研究结果，本文提出了相应的对策建议。我国系统重要性银行应积极调整贷

款结构。工业行业中的企业要大力推进低碳科技创新，深化行业技术改革，降低低碳

转型过程中的环境风险。并且针对不同行业应制定不同的减排政策，做到科学减排。

我国系统重要性银行应运用压力测试方法，加强环境风险的识别、评估和监测，制定

相应的对策应对环境风险带来的冲击，平稳释放风险。

关键词：系统重要性银行；环境风险；压力测试

ABSTRACT

Chinaputforwardthegoalofcarbonpeakandcarbonneutralityin

September2020,financeasthelifebloodoftherealeconomy,financial

institutionswillfaceasignificantincreaseintheriskoftheclimate

environment,inparticular,topayattentiontotheclimatetransitionrisk

broughtaboutbythedecarbonization.Industryisanimportantindustryin

Chinasnationaleconomy,representinghighcarbonemissions,highpollution

andhighenergyconsumption,andisakeyareaofconcernforlow-carbon

transformation.Underthegoalofdoublecarbon,carbonemissionreduction

hasbecomeaneffectivewaytoreducecarbonemissionsinChina.Inthe

future,thestandardsandenforcementofChinasenvironmentalpolicywillbe

morestringent,andthentheenvironmentalrisksfacedbyfinancial

institutionswillbecomeincreasinglyprominent.Therefore,itisofpractical

significancetostudytheimpactofcarbonemissionreductionontheloan

qualityo