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管理者必须掌握的100个经营公式

很多人说拿到一份财务报表不知道该怎么分析，从哪些方面分析，用什么

方法。财务分析的一般方法主要有趋势分析法、比率分析法及因素分析法。主

要从企业偿债能力、营运能力和盈利能力等方面分析。

为了详细的财务报表，以下通过一张图看懂三张财务报表及其关系，这三张表

代表了一个公司全部的财务信息。而三张财务报表，实际上是一个动态系统的

简化模型。

资产负债表：代表一个公司的资产与负债及股东权益。

利润表：代表一个公司的利润来源。

现金流量表：代表一个公司的现金流量，更代表资产负债表的变化。

1、资产负债表分析

资产负债表——所有表格的基础。从某种意义上说，一个公司的资产负债表才

是根本。无论是现金流量表还是利润表都是对资产负债表的深入解释。在格雷

厄姆的时代，会计准则并没有要求现金流量表。后来的会计准则进一步发展，

现金流量表才成为必须。因此在格雷厄姆的《证券分析》一书中对资产负债表

的论述与分析是最多的。

2、现金流量表——资产负债表的变化

现金流量表是对资产负债表变化的解释。现金的变化最终反映到资产负债表的

现金及等价物一项。而现金的变化源泉则是净利润。净利润经过“经营”、

“投资”、“筹资”三项重要的现金变动转变为最终的现金变化。

首先，净利润经过营运资本的变化、摊销折旧等非现金项目、其他项目（财务

支出或收入、投资收益等）的调整，最终转换为经营现金流。

其次，投资的支出与收益的现金流量。其中买卖资产对资产负债表的资产项目

有影响。

最后，筹资的现金流量。其中，借债与还债会影响资产负债表的借款项目。分

红与增发会影响资产负债表的股东权益项目。

3、利润表——净利润的来源

利润表是净利润的来源。而净利润则直接影响资产负债表中股东权益的变化。

这三张表格是一个公司财务状况的精髓与总结。也是公司这个动态系统的简化

模型。

那么，“财务报表分析”要分析些什么？面对财务三张报表的分析，从逻辑上

讲有四大导向：盈利性、安全性、效率性和增长性。

企业财务报表分析公式大全

一、偿债能力分析：

1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越

快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。

2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率

100%我国90%左右。

3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险

大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好

60%。

4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

二、资本状况分析：

1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益

*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有

保障。

2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，

所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。

三、盈利能力分析：

1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于

20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的

特殊商品(时装)毛利率高。

2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。

3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%

4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%

5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%

6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转

率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。

7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，

股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。

8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%

9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%

10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%

11、流动比率=流动资产/流动负债*100%

12、速动比率=速动资产/流动负债*100%

13、资产负债率=负债总额/资产总额*100%

14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益