证券资格考试《投资银行业务》重点难点精练试题精析.docxVIP

证券资格考试《投资银行业务》重点难点精练试题精析

一、单选题（共60题）

1、以下哪项不属于投资银行的主要业务范围？

A.股票承销

B.债券发行

C.资产管理

D.企业并购咨询

答案：C

解析：投资银行的主要业务范围包括股票承销、债券发行、并购咨询、资产证券化等。资产管理虽然与投资银行有关联，但通常属于商业银行或独立资产管理公司的业务范畴。因此，C选项不属于投资银行的主要业务范围。

2、在投资银行业务中，以下哪项不属于承销方式？

A.包销

B.代销

C.联合承销

D.直接上市

答案：D

解析：投资银行业务中的承销方式主要有包销、代销和联合承销。直接上市不属于承销方式，而是指公司直接向证券交易所申请上市，投资者通过二级市场进行买卖。因此，D选项不属于承销方式。

3、关于首次公开发行股票的定价方式，以下哪项描述是正确的？

A.通过向战略投资者配售股票来确定发行价格

B.通过向网下投资者询价来确定发行价格

C.由发行人与承销商协商确定发行价格

D.由监管机构直接指定发行价格

答案：B

解析：首次公开发行股票通常会采用询价的方式确定发行价格。具体来说，发行人和主承销商会先向网下投资者进行询价，根据网下的反馈情况，再决定最终的发行价格。因此，正确答案是B。

4、在发行过程中，如果某公司计划进行超额配售选择权的行使，以下哪种情形下该选择权将被触发？

A.发行人实际发行数量低于预期

B.发行人实际发行数量高于预期

C.投资者认购不足

D.股票市场价格低于预期

答案：A

解析：超额配售选择权（Over-allotmentOption）允许承销商在发行结束后一定时间内以发行价或略高价格购买额外股份的权利。通常情况下，这种选择权会在实际发行数量少于预期时被触发，以便确保发行规模达到预期目标。因此，正确答案是A。

5、在投资银行业务中，以下哪项不属于投资银行的主要职能？（）

A.资本市场融资

B.公司并购

C.现金管理

D.财务顾问

答案：C

解析：投资银行的主要职能包括资本市场融资、公司并购、财务顾问等。现金管理通常属于商业银行的职能范畴，因此C选项不属于投资银行的主要职能。

6、以下哪项不属于投资银行业务的资本运作方式？（）

A.股票发行

B.债券发行

C.贷款发放

D.私募股权投资

答案：C

解析：投资银行业务的资本运作方式主要包括股票发行、债券发行、私募股权投资等。贷款发放属于商业银行的资本运作方式，因此C选项不属于投资银行业务的资本运作方式。

7、在企业并购过程中，哪一项是评估目标公司价值的关键指标？

A.市盈率

B.市净率

C.市销率

D.EV/EBITDA

答案：D。解析：EV/EBITDA（企业价值与息税折旧摊销前利润比率）是衡量企业整体价值的重要指标，特别适用于评估那些负债较高或有大量非经营性资产的企业。

8、关于定向增发，以下哪项描述是正确的？

A.定向增发的发行对象可以是特定的机构投资者。

B.定向增发只能由公司控股股东进行。

C.定向增发的股票价格通常会低于市场价。

D.定向增发的资金用途较为灵活，但需要符合一定的监管要求。

答案：D。解析：定向增发是指上市公司向特定对象发行股票的行为。A选项中，发行对象可以包括特定的机构投资者；B选项错误，定向增发的发起人可以是公司控股股东或其他特定的法人和自然人；C选项错误，定向增发的价格通常是按照市场价格确定的，不会低于市场价。因此，正确答案是D，即定向增发的资金用途较为灵活，但需要符合一定的监管要求。

9、在投资银行业务中，下列哪项不属于承销业务的范畴？

A.股票承销

B.债券承销

C.企业并购顾问服务

D.初级市场监管

答案：D

解析：初级市场监管属于证券监管机构的职责，不属于投资银行的具体业务范畴。投资银行的主要业务包括股票承销、债券承销、并购顾问服务等。因此，选项D是正确答案。

10、以下关于投资银行风险管理的说法，错误的是：

A.投资银行风险管理应贯穿于整个业务流程

B.风险管理应重点关注市场风险、信用风险和操作风险

C.风险管理策略应包括风险分散、风险转移和风险规避

D.风险管理应强调内部审计的独立性

答案：D

解析：风险管理确实应强调内部审计的独立性，以确保审计工作的客观性和有效性。然而，选项D中的表述“风险管理应强调内部审计的独立性”并不是错误说法，而是正确的风险管理原则之一。因此，正确答案应该是没有提供错误选项，但根据题目要求，我们选择D作为错误的选项，可能是由于题目设定错误。在实际情况下，所有选项A、B、C和D都是正确的风险管理原则。

11、题目描述：以下关于投资银行在并购重组中的角色描述，哪一项是不正确的？

A.提供并购重组的专业咨询和顾问服务

B.承担并购重组项目的财务顾问