2018年48V系统市场研究报告.doc

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2018年48V系统市场研究报告

目录

TOC\o1-3\h\z\u1、限油耗压力驱动，汽车动力总成向电动化升级 2

1.1、全球油耗法规趋严，中国积极推动汽车节能 2

1.2、动力总成电动化成主流趋势，混动化增长将快于纯电动化 5

2、48V混动系统相对纯电动系统节油性价比高，预计2025年48V系统市场规模将达525亿 8

2.148V混动系统的节油性价比优势突出 8

2.2、48V混动系统适应性广，在混动系统中最先迎来快速应用 10

2.3、48V系统市场空间逐渐打开，预计2025年规模可达525亿 12

3、电机、电池、DC/DC以及电控、BMS是48V 15

3.1、电机、电池、DC/DC是48V系统必不可少的硬件 15

3.1.1、48V电机比12V电机可以实现更多的功能 16

3.1.2、磷酸铁锂电池是比较适合48V系统的电池 17

3.1.3、DC/DC是不可缺少的电压转换装置 18

3.2、电控系统和BMS是48V的核心控制技术 19

3.2.1、48V电控系统是电机控制的核心技术 19

3.2.2、BMS是48V电池管理的核心技术 20

4、国外供应商主导市场，国内供应商有望突破 21

4.1、国外供应商凭借先发优势和提供解决方案的能力主导市场 21

4.2、国内供应商在48V硬件零部件方面已具备一定优势，并逐渐向头部供应商集中，从竞争格局上更看好DC/DC的机会 23

4.3、软件和电控系统壁垒较高，掌握核心技术的国内供应商有望开启进口替代 24

5、48V系统相关企业分析 25

5.1、奉天电子：渠道优势明显，已量产48V系统DC/DC 26

5.2、奥易克斯：国内首个拥有48V混动电控系统自主知识产权的公司 28

5.3、天邦达：48V系统BMS已在多家整车企业中试装，进度领先同业 29

6、48V系统行业风险分析 30

图表目录

TOC\h\z\t题注\c图表1：主要乘用车市场的油耗/碳排放法规限值（CO2，g/km） 2

图表2：中国乘用车燃料消耗量标准实施阶段表 3

图表3：中国乘用车燃油消耗节能目标（L/100km） 4

图表4：典型内燃机节油技术及其成本 5

图表5：全球汽车总产量及电动化趋势（百万辆） 5

图表6：中国汽车总产量及电动化趋势（百万辆） 6

图表7：欧洲汽车总产量及电动化趋势（百万辆） 7

图表8：不同系统可实现的节能技术 8

图表9：电动化程度与节油效果比较 8

图表10：节能技术效果及其成本对比 9

图表11：12V与48V系统架构比较 10

图表12：不同混动系统可实现的节能技术 11

图表13：12V与48V系统可应用的附件电气化技术 12

图表14：部分国外汽车品牌的48V系统发展路线图 13

图表15：国内主要整车厂商的48V布局及进展 13

图表16：全球汽车预计销量及各电动化系统市场占比（百万辆） 14

图表17：部分国外汽车品牌的48V系统发展路线图 15

图表18：48V系统架构的分类示意图 16

图表19：48V系统电机的功能 16

图表20：常见锂电池性能比较 18

图表21：48V/12V系统主要电子电器架构图 18

图表22：48V电控系统功能示意图 19

图表23：48V电池的BMS系统示意图 20

图表24：AVL的48V混动系统的历史项目概况 22

图表25：主要国外Tier1供应商的产品线及主要产品 22

图表26：与48V系统相关的国内公司的产品及其客户 24

图表27：奉天电子的主要产品 26

图表28：奉天电子近几年营业收入情况 27

图表29：奉天电子近几年扣非归母净利润情况 27

摘要

市场空间：限油耗压力下48V混动系统成主流趋势，预计2025年市场规模将达525亿元

全球油耗法规趋严，汽车动力总成电动化已成主流趋势。目前内燃机燃烧技术的节油化改进空间已很有限，为达到乘用车平均油耗水平下降的目标，即至2020年和2025年新车油耗分别下降至5L/100km和4L/100km，动力总成电动化势在必行。

与其他多种动力总成电动化系统相比，48V混动系统具有节油性价比高等诸多优势。48V混动系统相比12V启停、插电混动和纯电动系统，具备节油性价比高、总成本低、可适应性多种成型等优势，因而逐渐成为汽车动力系统的主流配置。

48V系统市场空间逐渐打开，预计