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士不可以不弘毅，任重而道远。仁以为己任，不亦重乎?死而后已，不亦远乎?——《论语》

我国银行业宏观环境分析银行业作为关系国家经济金融命

脉的重要产业，受到政府当局极高的重视和相当严格的监

管。而银行业与其他所有行业之间关联密切的特殊性更使得

宏观环境对于银行业经营的影响远远大于其他一般行业。一

宏观环境因素分析从整体上看，我国银行业的宏观环境至

少具备以下特征：1银行业与宏观经济运行状况、宏观经济

政策高度相关。银行业不仅本身经营条件受到宏观经济政

策的影响，同时作为宏观政策，特别是货币政策传导机制中

相当重要的一环，影响整个经济的走势。2银行业的行业周

期往往与宏观经济周期呈现出一定的同步性。在经济繁荣

时期，一方面，伴随着利率水平的逐步上升，银行净息差

初步扩大，利息净收入水平大幅提高，另一方面，企业盈利

能力的提高降低企业违约风险，有利于银行资产质量的改

善，从而降低银行拨备的计提。相反，在经济萧条时期，

两方面的不利因素将大大影响银行的盈利水平。3银行业监

管对银行经营、资本结构等各方面产生深刻影响。银鉴会、

中国人民银行等监管部门的监管具备很强的纪律性，这一方

面增加了银行业经营的约束条件，但另一方面，也降低了经

营的风险并提高了经营的透明度。4银行业未来发展与我国

金融开放的步伐息息相关。我国自加入WTO以来，金融开

放步伐逐步加快，从市场准入限制的降低到汇率形成机制的

改革，无不对我国银行业带来正面或负面的冲击。而可以预

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期的是，国际收支中金融项目的逐步开放、利率市场化程度

的加快和金融混业经营限制的逐步放松，将更大程度的改变

银行业的经营理念、业务构成和风险结构。下面，我们采用

PEST模型从政治法律环境、经济环境、社会文化环境和技

术环境四个方面深入展开对我国银行业的宏观分析。1.政治

——法律因素在政治法律环境方面，囿于国家经济金融安全

的首要目标，政府谨慎对待金融开放步骤，从而导致了目前

我国银行业的市场化程度不高、经营模式单一的格局。不仅

存贷款利率必须以人民银行公布基准利率为纲，银行只能单

向浮动，而且国际收支经常项目下的结售汇制度、金融项下

的严格管制以及人民银行对于外汇市场的干预，也大大限制

了银行的业务发展空间。此外，虽然金融混业经营的试点已

经从银行集合理财产品、银行保险产品等业务开始，但银监

会、证监会、保监会分业监管的格局在可以预见的未来不会

发生改变，而绝大多数商业银行中间业务收入占比低于10

的格局使得我国银行业距离国际上成熟商业银行的差距还

相当之大。2007年，花旗集团非息净收入占比高达42.5，

而我国非息净收入占比最高的招商银行仅达到17.2。然而，

从发展趋势上看，我国金融业开放的脚步正在逐步加快，这

也就意味着我国银行业未来十年甚至数十年的发展空间将

相当巨大。在银行业监管方面，2002年以前的该项职能主

要由中国人民银行履行。而2003年银监会成立后，则将银

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行监管的职能从中国人民银行分离，成为我国银行业的监管

主体，而中国人民银行从此便专心致力于货币政策的制定与

实施。除此以外，国家外汇管理局、证监会和保监会也分别

在外汇业务、基金托管业务和银行保险产品代理销售业务等

方面执行对银行的监管。目前银监