上市公司特色业务介绍.pptVIP

CompanyLogoCompanyLogo***上市公司特色业务介绍总行投资银行部一、上市公司融资之股票质押式回购1、申报证券公司签订股票质押回购协议交易所结算公司2、确认3、质押登记、清算交收初始交易：融出资金签订定向资管协议本行募集资金融资方购回交易：返还本息股票质押回购是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。业务开展的基本模式为“一个协议，二次交易，两次结算”。业务特色：对质押股票实现有效平仓，适度降低主体信用准入二、上市公司融资之并购贷款参与定向增发本行通过并购贷款为上市公司控股股东或者实际控制人认购上市公司定向增发股票提供不超过认购总金额50%的资金，原则上以本次认购的股票作为质押增新措施，本次定向增发的募集资金账户在本行开立，对负债业务带动较大，综合收益较高。控股股东兴业银行上市公司取得认购股票支付认购资金提供50%资金开立募资监管账户认购股票质押三、上市公司融资之分层结构设计参与定向增发定向增发业务交易结构图业务模式概述由我行募集资金作为优先级与上市公司的大股东、关联方或第三方资金作为劣后级共同设立信托计划，信托计划资金用于认购定向增发新股，并于新股解禁日卖出，以实现投资收益。四、上市公司融资之应收资产或未来权益融资——改善报表本业务是指本行募集资金投资证券公司设立的定向资产管理计划，定向资产管理计划购买上市公司应收类资产或未来收益权，融资人到期对应收本金及资金占用费承担补足义务。利用上市公司项目收益权或者应收类资产为其融资在为其解决融资问题的同时，不提高其资产负债率，起到改善报表的作用。具体操作模式：上市公司将项目收益权出售给SPV1（特殊目的载体），本行募集资金投资SPV2，由SPV2从SPV1购买该项目收益权，SPV2与上市公司签署项目管理协议，委托上市公司对项目进行管理，上市公司承诺保底收益，若项目实际收益低于保底收益，由上市公司补贴差额部分；若项目实际收益高于保底收益，差额部分作为项目管理费返还企业。SPV1SPV2兴业银行应收/未来收益权上市公司购买资产项目管理协议购买资产投资非标自营资金/第三方资金项目管理五、上市公司融资之并购重组业务——过桥并购并购基金目标资产上市公司兴业银行关联公司列后优先约定购买收购购买保证本行与上市公司母公司或者关联第三方成立并购基金，代替上市公司去收购拟装入上市公司的优质资产，到期由上市公司收购，实现退出。该模式既可以解决上市公司重大资产重组信息披露的问题，亦可以避免因上市公司直接收购带来的出售方抬高目标资产价格的问题，同时达到完成融资及降低资产负债率的效果。CompanyLogoCompanyLogo**