企业首次公开发行新股程序介绍.pptVIP

第一拖拉机买点中国驰名商标，在中国农民心目中享有很高的信誉1行业经验丰富和管理素质高的管理层3现有产品在国内享有专有生产技术，拥有先进的国内同行生产技术和技能。2公司买点境外投资者投资快速增长的中国电信业唯一的机会中国经济增长最快、最富有的省份、Cellular用户增长最快的市场的Leader公司最大的股东(76.5%股权)邮电部强有力的支持在中国Cellular市场占有98%的市场份额，居绝对垄断地位。有利的管制政策环境，在若干年内，不可能有新的竞争对手进入清晰的以收购为主的发展战略，并且有众多的Cellular业务机会可供收购高素质的管理层01040203投资银行负责研究发行公司的分析员及所在国家或地区经济学家走访潜在投资者。公司分析员主要介绍公司情况，包括公司基础条件、经营业绩及其与国内外同行的比较。经济学家则主要介绍公司所在国家或地区的政治、经济前景及公司业务涉及行业情况。这是引发投资者兴趣和参与随后公司管理层举行的公司推介说明会的热身活动。预路演（Pre-Marketing）高盛亚洲电信分析家带领承销团其它40位分析家通过电话和面谈，推销中国电信的股权故事，10天内调查了亚洲、北美和欧洲16个国家的468个投资帐户管理人。将中国电信的发行价格范围缩小为：HK$7.75-10.0。路演和定价(RoadShow)01构建一个受股票市场(分析家)信任和青睐、具有高增值预期的股权故事，包括公司概念、股票买点，明确清晰的商业模型和业务战略设计并实施相应的营销策略,充分讲述公司故事(BelievableCompellingStory)和买点，向潜在投资者推介，创造对公司股票的巨大需求。02投资银行与公司管理层一起在主要城市举行推介会，向潜在投资者介绍公司背景、现状和未来前景。回答投资人的提问和担心。路演促销重点向投资者强调投资该公司股票的好处，而不是价格。01每个方面都需要提供尽可能充分的基于数据的证据。02推销过程需要累计定单(Bookbuilding)即建账，又称为簿记建账过程。主要目标为：决定股票的最高市场接受价格根据投资者是否会长期持有股票的可能性大小分类（通常分5类），短期行为的投资者评级较低。决定高素质的投资者的需求量，以便调整定价和股份分配单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，为了演示发布的良好效果，请言简意赅地阐述您的观点。您的内容已经简明扼要，字字珠玑，但信息却千丝万缕、错综复杂，需要用更多的文字来表述；但请您尽可能提炼思想的精髓，否则容易造成观者的阅读压力，适得其反。正如我们都希望改变世界，希望给别人带去光明，但更多时候我们只需要播下一颗种子，自然有微风吹拂，雨露滋养。恰如其分地表达观点，往往事半功倍。当您的内容到达这个限度时，或许已经不纯粹作用于演示，极大可能运用于阅读领域；无论是传播观点、知识分享还是汇报工作，内容的详尽固然重要，但请一定注意信息框架的清晰，这样才能使内容层次分明，页面简洁易读。如果您的内容确实非常重要又难以精简，也请使用分段处理，对内容进行简单的梳理和提炼，这样会使逻辑框架相对清晰。为了能让您有更直观的字数感受，并进一步方便使用，我们设置了文本的最大限度，当您输入的文字到这里时，已濒临页面容纳内容的上限，若还有更多内容，请酌情缩小字号，但我们不建议您的文本字号小于14磅，请您务必注意。单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，为了演示发布的良好效果，请言简意赅地阐述您的观点。您的内容已经简明扼要，字字珠玑，但信息却千丝万缕、错综复杂，需要用更多的文字来表述；但请您尽可能提炼思想的精髓，否则容易造成观者的阅读压力，适得其反。正如我们都希望改变世界，希望给别人带去光明，但更多时候我们只需要播下一颗种子，自然有微风吹拂，雨露滋养。恰如其分地表达观点，往往事半功倍。当您的内容到达这个限度时，或许已经不纯粹作用于演示，极大可能运用于阅读领域；无论是传播观点、知识分享还是汇报工作，内容的详尽固然重要，但请一定注意信息框架的清晰，这样才能使内容层次分明，页面简洁易读。如果您的内容确实非常重要又难以精简，也请使用分段处理，对内容进行简单的梳理和提炼，这样会使逻辑框架相对清晰。为了能让您有更直观的字数感受，并进一步方便使用，我们设置了文本的最大限度，当您输入的文字到这里时，已濒临页面容纳内容的上限，若还有更多内容，请酌情缩小字号，但我们不建议您的文本字号小于14磅，请您务必注意。单击此处添加正文，IPO－为融资客户首次成功进入股票市场提供高质量的投资银行服务定义公司概念,发展股权故事IPO过程重组01后市支持尽职调查02编制股权故事/路演推介撰写分析报告和招股说明书04根据定单定