信用与信用体系-打印.pptVIP

不同生产关系下利息的来源与实质高利贷利息来源于小生产者、农奴、奴隶劳动创造的价值；体现着高利贷者同奴隶主或封建地主共同对劳动者的剥削关系资本主义的利息是剩余价值的一种特殊表现形式，来源于剩余产品或利润的一部分，来源于工人的剩余劳动；体现着借贷资本家与职能资本家共同剥削雇佣工人的关系，和他们瓜分剩余价值的比例关系社会主义经济条件下，利息来源于国民收入或社会纯收入；是国民收入再分配的一种形式利息与收益的一般形态*利息被人们看作是收益的一般形态利息转化为收益一般形态的原因：货币可以提供利息的观念由来已久利息是资本所有权的观念普遍化利息与利润的区别在于利息是事先确定的量，而利润却会随经营状况的变化而变化收益资本化为商品经济中的规律，是指任何有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额。这使一些本身无内在规律可以决定其资本金数量的事物，也能从收益、利率、本金三者的关系中套算出资本金额或价格。只要利息成为收益的一般形态，这个规律就起作用。01收益（B）=本金（P）×利率（r）02如果知道收益和利率，就可以利用该式套算出本金：03收益资本化在经济生活中被广泛地应用。04例1：地价=土地年收益/年利率05例2：人力资本价格=年薪/年利率06例3：股票价格=股票收益/市场利率A金融交易与货币的时间价值B利率的计算有两种方法C单利法D单利(simpleinterest)是指单纯按本金计算出来的利息。用公式表示为：E利息（I）=本金（P）×利率（r）×期限（n）F单利法在计息时只按本金计算利息，不将利息额加入本金一并计算。复利法复利(compoundinterest)是把按本金计算出来的利息额再加入本金，一并计算利息。利息计算公式为：I=P[(1+r)n-1]其本利和公式为：=P[(1+r)n例子：单利I=100×5%×3=15复利I=100×（1+5%）3-100=15.76简易贷款的现值和终值一般地，如果一笔简易贷款的利率为r，期限为t年，本金P0元。那么，第t年末贷款人可以收回的本金和利息数额即相当于P0元n年期贷款的终值(FV)：终值复利因子现值是从现在算起，未来能够收到的某笔收入的贴现价值。如果r代表利率水平，PV代表现值，FV代表终值，t代表期限，那么计算公式如下：现值复利因子通常将计算现值的过程称为贴现。上式表明：第t期末可以获得的一元钱收入肯定不如今天的一元钱更有价值。其经济意义在于：投资人现在拥有的资金如果投资，会有利息收入。0103021利率的分类及其与收益率的关系2利率的分类3按计息时间划分4年利率(annualinterest)：以年为单位计算利息时的利率，通常%表示。5月利率(monthlyinterest)：以月为单位计算利息时的利率，通常‰表示。6日利率(dailyinterest)：以日为单位计算利息时的利率，通常以0.01%表示.按决定方式划分官定利率(officialinterestrate)又称法定利率，是由一国央行或金融管理当局规定的利率，国内各金融机构必须执行。利率是央行货币政策的中间指标，央行必须对之施以一定的影响，方能较好地贯彻其政策意图。法定利率就是央行对利率体系施加影响的重要工具。通常包括三类：①央行对商业银行等金融机构的再融资利率，包括再贴现利率和再贷款利率；②央行在公开市场上买进卖出证券的价格；③央行直接规定的商业银行存贷款利率以及对金融市场上股息、债息的直接管制所形成的利率（收益率）。法定利率对由供求关系决定的市场利率起导向作用。法定利率的升降直接影响贷款人对未来市场的预期，并影响他们提供信贷的松紧程度，从而使市场利率随之升降。法定利率的高低还可抑制或刺激国内的投资（与投机）活动，也会影响资本在国际间的流向，并对汇率产生影响。同时，法定利率的高低还制约着金融机构及金融市场对中央银行的货币需求。公定利率(pactinterestrate)由民间权威性金融组织商定的利率，各成员机构必须执行。市场利率(marketinterestrate)是指按市场规律自由变动的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用。按贷款期限内是否浮动划分固定利率(fixedrate)是指在整个借贷期间内按事先约定的利率计息而不作调整的利率。浮动利率(floatingrate)是指在借贷期间内随市场利率的变化而定期进行调整的利率。按是否考虑币值变化划分名义利率(nominalinterestrate)通常是金融机构公布或采用的利率。若考虑通货膨胀对投资收益的影响，那么名义利率并