基于舞弊风险因子理论的康得新财务造假及防范研究14000字【论文】 .docx

基于舞弊风险因子理论的康得新财务造假及防范研究目录

一、引言 2

二、文献综述 3

(一)国内文献 3

(二)国外文献 4

(三)文献述评 4

三、近期财务舞弊事件回顾 5

四、康得新财务造假问题分析 17

(一)康得新财务造假事件的背景 17

(二)康得新财务造假手段 18

(三)康得新财务造假成因分析——基于舞弊风险因子理论 20

(四)与康美药业造假事件对比分析 2

五、结论和建议 23

摘要：财务造假是影响恶劣的重大社会事件，近年屡发的财务造假事件不

仅严重损耗了广大股民的投资热情，而且频频扰乱国内资本市场的正常秩序。康得新作为我国新型复合材料行业的领军者，其造假事件具有极大的研究与分析价值，本文以康得新造假事件为例，从多因素分析的角度出发，探究导致其选择造假的重要因素及存在的问题，并结合康得新舞弊风险因子理论分析的结果，找出在当前形势下避免上市公司走向财务造假的方法与途径，帮助大型企业积极思考从而选择合理有效的内部应对战略。

关键词：舞弊风险因子；财务造假；康得新

中图分类号：F230

一、引言

财务造假是与企业内外各方都联系密切的严肃事件，在各方因素的共同相互影响下，康得新复合材料集团股份有限公司作为“材料界华为”和中国品牌五百强，本应在中国的新材料行业中成为经济栋梁，却于2019年7月被曝出百亿元财务造假，这不仅对广大股民的投资热情与信心造成严重打击，而且对社会和市场经济环境造成极其恶劣的影响。如何识别与防范上市公司财务造假、如何维护积极有效的市场经济环境、各方参与者可以采取哪些措施就成为值得研究的实践性问题，且具有充分的现实实践意义。

首先，本文梳理了国内外学者关于各方上市公司财务造假手段以及识别防范方法的相关研究文献，对近期诸多国内财务造假事件的动因、手段与恶劣程度进行回顾，并对康得新详细的造假行为及其所达成的结果进行剖析，还原康得新造假的具体途径与过程，并提出本文研究的理论基础：借助舞弊风险因子理论分析方法明确康得新造假的动因与内外环境“助推”状况，即企业道德品质、造假动机、造假机会、舞弊被发现的概率以及舞弊被发现之后舞弊者受罚的程度性质等各方因素；其次，与性质同样恶劣的康美药业造假事件进行回顾分析，对比其中的异同点，阐述了大型上市公司常见的动因来源与常用的造假手段；最后，针对康得新案例以及我国近期证券法刑法的修改环境提出可行的应对手段与建议，为防控财务造假事件的发生提出了具有现实实践意义的措施。

财务造假是与资本市场各方都有密切联系的严肃事件。自外部角度，紧跟时事研究财务造假事件可以保护投资人免受造假公司的蒙骗；可以为相关会计组织提供指导，完善并促进审计工作的与时俱进；还为政府部门维护市场环境的良性运作提供了借鉴。从内部角度，可以及时识别企业在经营管理中存在的问题，帮助企业健康运作，警醒企业经营者遵守市场规则，最终实现企业利益的最大化。为了维持资本市场的良好运转，研究财务造假的动因及其防范措施有很强的现实参考意义。

二、文献综述

(一)国内文献

财务造假的动因来自于企业内外的各方面。周安琪(2019)以非财务信息为切入点，分析企业的股权结构、经济环境、市场环境、行业地位、公司文化、公司治理、管理人员的道德水平、企业经营对于当地的发展等非财务信息，从而对企业财务舞弊行为进行检测与识别。周安琪认为非财务信息是对财务信息的有益补充，在识别财务舞弊行为时综合考虑这二者是必要的。

企业的消极披露行为常常为财务造假作掩护。王瑞雪和乔瑞红(2015)统计分析了2006至2012年间受我国证监会处罚中涉及财务舞弊的上市公司，得出以下结论：这些发生财务舞弊行为的公司最常使用的是不实披露和隐瞒披露的手段；此外，管理层也倾向于通过虚增收入或应收账款来进行造假。

企业往往善于掩藏自己造假的行为。谢林海(2017)以2006至2016年间受中国证监会处罚的一百三十八家发生财务舞弊的上市公司为依据，分析得出其常用的舞弊手段为隐瞒资产、虚增资产、虚减负债、少记坏账准备、少计提减值准备、会计处理不合规等。

防控财务造假行为也应当了解如何识别造假行为。熊方军(2015)认为可以利用舞弊识别模型在整体上对上市公司财务舞弊行为进行识别，然后结合财务指标与非财务指标的相关信息进行对比分析。

财务造假也会有造假的迹象与逻辑。叶钦华(2017)认为可以从财务信息逻辑出发识别舞弊的迹象；除此之外，还可以从行业惯例与商业合理性入手，分析企业交易事项的经济实质，通过验证交易事项的业务逻辑是否具有合理性，从而反证财务逻辑是否正确，以此来识