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《财务管理》PPT课件15

目录contents财务管理概述财务报表分析筹资管理投资管理营运资金管理收益分配管理财务风险管理

01财务管理概述

财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。定义实现企业价值最大化，包括企业盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力的最大化。目标财务管理的定义与目标

风险与收益均衡原则、资源合理配置原则、利益关系协调原则。原则财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析。职能财务管理的原则与职能

古代财务管理近代财务管理现代财务管理未来发展趋势财务管理的历史与发展以记账和核算为主，缺乏系统的管理思想和方法。以全面预算管理、风险管理、内部控制等为主要内容，强调财务管理的战略性和系统性。以筹资和投资管理为主，开始运用财务分析和决策方法。数字化、智能化、全球化等趋势将推动财务管理不断创新和发展。

02财务报表分析

资产负债表分析资产负债表结构分析通过比较资产负债表各项目占比，揭示企业财务状况的稳定性及风险程度。资产负债表趋势分析对比连续几期的资产负债表数据，观察企业资产、负债及所有者权益的变化趋势。偿债能力分析运用流动比率、速动比率等指标，评估企业短期偿债能力；通过资产负债率、产权比率等指标，衡量企业长期偿债能力。

利润表趋势分析对比连续几期的利润表数据，观察企业收入、成本、费用及利润的变化趋势。利润表结构分析分析利润表各项目的构成及占比，了解企业盈利能力的构成及稳定性。盈利能力分析运用销售毛利率、销售净利率等指标，评估企业盈利能力；通过资产报酬率、权益报酬率等指标，衡量企业资产及权益的盈利能力。利润表分析

03现金流量质量分析运用现金流入流出比、现金再投资比率等指标，评估企业现金流量的质量及风险程度。01现金流量表结构分析分析现金流量表各项目的构成及占比，了解企业现金流量的来源及运用情况。02现金流量表趋势分析对比连续几期的现金流量表数据，观察企业经营、投资及筹资活动的现金流量变化趋势。现金流量表分析

杜邦分析法利用杜邦分析体系，将企业的盈利能力、营运能力及偿债能力等指标综合起来进行分析。财务比率综合分析通过构建财务比率综合评价体系，对企业财务状况进行全面、系统的评价。财务预警分析运用财务预警模型，及时发现企业财务状况的异常变化并发出警报。财务报表综合分析

03筹资管理

企业内部筹资、银行借款、发行债券、股权融资等。筹资渠道筹资方式筹资策略直接筹资与间接筹资、长期筹资与短期筹资、内部筹资与外部筹资等。匹配策略、保守策略、激进策略等，根据企业实际情况选择合适的策略。030201筹资渠道与方式

包括筹资费用和用资费用，反映企业为筹集和使用资金而付出的代价。资本成本指企业各种资本的构成及其比例关系，包括债务资本和权益资本的构成。资本结构使得企业价值最大化或加权平均资本成本最小化的资本结构。最优资本结构资本成本与资本结构

包括经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆，反映企业固定成本、债务资本对经营成果的影响。杠杆效应通过合理安排筹资结构、保持适度负债、加强风险管理等方式降低风险。风险防范在追求高收益的同时，要充分考虑风险承受能力，实现风险与收益的均衡。风险与收益权衡杠杆效应与风险防范

04投资管理

123包括经济效益、社会效益、环境效益等综合评价。投资项目评价的基本原则如净现值法、内部收益率法、投资回收期法等。投资项目选择的方法识别项目风险，进行风险评估和风险管理。投资项目风险评估投资项目评价与选择

投资组合构建讲解如何构建有效的投资组合，包括资产配置、风险分散等。投资组合业绩评价介绍投资组合业绩评价的方法和指标，如夏普比率、特雷诺指数等。投资组合理论介绍现代投资组合理论，如马科维茨投资组合理论、资本资产定价模型等。投资组合理论与实务

私募股权投资介绍私募股权投资的策略、投资工具、退出机制等。风险投资与私募股权的比较分析两者的异同点，以及各自的优势和风险。风险投资概述讲解风险投资的定义、特点、运作流程等。风险投资与私募股权

05营运资金管理

确保企业持有足够的现金以支付日常经营需要，同时避免现金闲置。现金管理的目标预测未来一定时期内的现金流入和流出，合理安排现金收支。现金预算的编制通过成本分析模式、存货模式或随机模式等方法，确定企业最佳现金持有量。最佳现金持有量的确定现金及有价证券管理

制定信用政策，评估客户信用状况，加强应收账款的催收工作。应收账款管理建立合理的存货管理制度，采用ABC分类法等方法对存货进行分类管理，降低存货成本。存货管理通过应收账款周转率、存货周转率等指标，评价企业流动资产管理效率。流动资产管理效率评价应收账款及存货管理

流动负债管理根据企业资金需求，选择合适的短期融资方式，如商业信用、短期借款等。短期融资管理营运资金筹资策略制定营运资金筹资策略，包括配合型、激进型和稳健型等