套期保值申请流程.pptVIP

加工类：当年或上一年度生产计划书；买入套保需提供与申请头寸所对应的加工订单或购销合同；卖出套保需提供与申请头寸所对应的现货仓单或者拥有实物的其他凭证（购销合同或发票）。01贸易及其他类买入套保需提供与申请头寸所对应的购销合同或其他有效凭证；卖出套保需提供与申请头寸所对应的现货仓单、购销合同或其他有效凭证。02（三）合理正确地递交套保申请材料01套期保值交易方案；02交易所要求的其他证明材料。（三）合理正确地递交套保申请材料套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相适应进行审核。按主体资格是否符合；1、H1的审核原则：（四）套期保值交易头寸的审核原则按会员或客户的交易部位和数量、现货经营状况、对应期货合约的持仓状况、可供交割品在交易所库存以及期现价格是否背离等进行审核；01H2不超过其所提供的相关套期保值证明材料中所申报的数量。02全年各合约的H2累计不超过其当年生产能力、当年生产计划或上一年度该商品经营数量。032、H2的审核原则（四）套期保值交易头寸的审核原则H1和H2在所对应的时间内有效；已获H1未获H2进入临近交割月份的使用规定铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、黄金和天然橡胶在进入合约交割月前第一月和交割月份时，燃料油在进入合约交割月前第二月和交割月前第一月时，将参照已获H1和该期货品种限仓制度规定额度中的较低标准执行，并按此标准转化为H2；进入临近交割月份后，通过申请获得H2的，按获批的H2执行。（五）套期保值交易头寸的使用（五）套期保值交易头寸的使用套期保值交易头寸建仓规定获准套期保值交易头寸的会员或客户，应当在该套期保值所涉合约最后交易日前第三个交易日收市前，按批准的交易部位和头寸建仓。在规定期限内未建仓的，视为自动放弃套期保值交易头寸。铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、黄金和天然橡胶自交割月份第一交易日起不得重复使用；燃料油自交割月前第一月第一交易日起不得重复使用；套保交易可以平当日新开仓；（限于重复使用阶段）套保持仓平仓后，对应的套期保值交易头寸即可继续使用。（限于重复使用阶段）套期保值交易头寸可重复使用的规定（五）套期保值交易头寸的使用（六）套期保值管理办法图解交割月前二月交割月合约上市最后交易日交割月前一月交割月前三月除燃料油外上市品种H1申请时间规定申请时间规定最后交易日前第三个交易日除燃料油外上市品种H2使用H11、已获H2，按H2执行。2、未获H2，H2=Min(H1，L1)/Min(H1，L2)若期间申请H2按H2执行。3、未申请H1，直接申请H2。4、在最后交易日前第三个交易日收市前建仓。5、进入交割月不得重复使用。L2L1（六）套期保值管理办法图解交割月前二月交割月合约上市交割月前一月交割月前四月申请时间规定申请时间规定最后交易日前第三个交易日使用H1L2L1燃料油H21、已获H2，按H2执行。2、未获H2，H2=Min(H1，L1)/Min(H1，L2)若期间申请H2按H2执行。3、未申请H1，直接申请H2。4、在最后交易日前第三个交易日收市前建仓。5、进入交割月前第一月不得重复使用。交割月前三月燃料油H1申请时间规定学术报告LearnedReport学术报告LearnedReport上海期货交易所

套期保值申请流程及注意事项交易部二○一二年二月二十七日目录一、申请流程二、注意事项客户向其开户会员申报（以书面形式）。01会员审核后向交易所申报(通过套保头寸电子化管理系统以下简称电子化系统），保存相关申请资料。02非期货公司会员直接向交易所申报（通过电子化系统），保存相关申请资料。03交易所在5个交易日内告知会员审核结果（通过电子化管理系统），会员将结果通知客户。04一、申请流程01申请流程02注意事项目录根据市场在合约不同的运行阶段，不同的套期保值需求和风险控制要求，新办法将套期保值交易头寸分为：一般月份套期保值交易头寸（H1)和临近交割月份套期保值交易头寸（H2)。是对套期保值客户在某一合约不同的运行阶段可使用套期保值交易头寸量的划分。12套期保值交易头寸的分类：（一）理解和认识套期保值交易头寸（燃料油）H1是指合约挂牌至交割月前第三月的最后一个交易日；H2是指合约交割月前第二月和交割月前第一月。02（铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、黄金和