如何建立高质量的投研体系——凯丰投资投研竞争力构建.pptxVIP

凯丰投资核心竞争力构建

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关于凯丰;

凯丰投资是一家专注于投资大宗商品、债券、权益类资产及其衍生品

市场的全球宏观私募基金管理公司。经过数年发展，凯丰投资现已成为中国最大的私募基金管理人之一，资产管理规模逾百亿。

凯丰投资擅长从纷繁复杂的世界中通过细节表象选取主题、提炼规律、推演趋势。以“极精微，致广大”为投资理念，对产业链细节与宏观判断反复迭代、垒土成台，构建财富与安全的城堡。

凯丰投资是中国证券投资基金业协会会员、中国期货业协会会员、中国私募基金业协会会员，并首批获批私募基金管理人资格。;;

n品牌理念的溯源：“极精微，致广大”出自《中庸》的“致广大而尽精微”。《中庸》后面还有一句叫“极高明而道中庸”，这里的“中庸”并非“平庸”。

n宏观策略的“中庸”：不拘泥于单一的资产类别，追求在各类资产投资、大类资产配置和资产联动中获取超额收益。;;;;

?中国证券报·金牛私募管理公司（宏观期货策略）

?中国基金报·英华奖三年期管理期货及宏观对冲最佳产品、中国私募基金综合实力50强（管理期货及宏观对冲策略)

?中国基金报·英华奖中国私募基金综合实力50强（管理期货及宏观对冲策略）、三年期期货宏观策略最佳私募基金

?中国证券报·三年期金牛私募管理公司（宏观期货策略）、最佳人气金牛私募基金公司;

关于凯丰;

全球top20对冲基金;;;;

中国期货业协会：;

利率债与衍生品：

波段交易+对冲套利

宏观层面依托研究，调整组合久期与杠杆水平；微观层面以交易与套利为主;;

单品种研究跨板块套利与对冲跨市场套利与对冲;

细节研究

?以商品期货为核心

?强调细节研究与广铺赛道

“致广大，极精微”

?以宏观判断为矛，建立全局意识

?以微观研究为辅，纠偏宏观逻辑

“极精微，致广大”

?极精微的细节和深入理解先行

?致广大的全面宏观认知

“致广大下的极精微”

?以宏观策略为核心

?在???维度追求“极精微”;;

关于凯丰;;

n何为“组织能力”：即开展组织工作的能力，具体指公司在与竞争对手投入相同的情况下，具有以更高的生产效率或更高的质量，将各要素转化为产品或服务的能力。

n组织能力的价值：凯丰的组织能力就是将创始人的个人理念转化为团队能力，是长期持续为客户创造价值的能力。;

反应敏锐，及时掌握关注细节

能够准确、及时获取行业最新信息，对数据敏锐，认真负责，抓住微小细节加以研究。

.思维辩证，把握事件背后本质

能够辩证思考，有质疑精神，深度研究行业动态

与事件影响，兼顾内外，看清行业格局。

.理解深刻，具有远见长远目光

注重平日对行业结构、格局的认识与积累，能够

事后解释的同时做到准确地预测与判断。

目标明确，压力之下保持激情

能够精准出击，敢发声，高效将研究成果转化为;;

职级;

多赛道-跨多个非相关行业投资

跨行业-多资产配置

多行业-投资熟悉行业

多行业-模拟交易

单行业-熟悉行业

单品种-熟悉品种;

月度述职与晨会

?有覆盖股票的研究员每月定期1天安排述职汇报，全体投资经理参会。

?每日8:30-8:55召开晨会，形成快速有效的信息反馈通道。;;

领域专家+全局视野;;

股票

风控

VaR

投资组合整体风控

NAV

衍生品风控;;;;

求真

?追求本质

洞察事物本质，探寻底层真相

?务实客观

遵循客观规律，坚持唯真唯实;

中国期货业协会：;

凯丰投资;