香港上市途径. 您的上市必备指南 2024.docx

香港上市途径

您的上市必備指南

2024年8月

香港上市途径1

香港主板

-基本上市要求

盈利测试

市值/收益/现金流量测试

市值/收益测试

业绩记录

、不少于三个财政年度的营业纪录1

、上市前至少三个年度内管理层维持不变

、在最近一个经审核财政年度内拥有权和控制权维持不变

财务资格

、最近一个财政年度的盈利至少达3,500万港元

、首两个财政年度的盈利总和不少于4,500万港元

、最近一个经审核财政年度的收益至少达5亿港元

、在过去三个财政年度的经营业务所得的现金流入合计至少达1亿港元

、最近一个经审核财政年度的收益至少达5亿港元

上市时最低市值

、5亿港元

、20亿港元

、40亿港元

上市时最低公众持股量

、公众持股量之市值不低于1.25亿港元

、公众持股量必须占公司已发行股本总额最少25%

、至少300名公众股东

、持股量最高的三名公众股东实益拥有的百分比不得超过50%

会计师报告

、至少涵盖在上市文件公布前最后三个完整的财政年度

、呈报的最后一个财务汇报期的结算日不得与上市文件日期相隔超过六个月

、必须依照下列其中之一项会计准则编制：

a)《香港财务报告准则》(HKFRSs)

b)《国际财务报告准则》(IFRSs)

c)《中国企业会计准则》(CASBE)（只适用于采用CASBE编制其年度财务报表的中国发行人）

、在香港或中国境外成立的公司，可获允许使用其他财务报告准则，但须包括该准则至HKFRSs/IFRSs的对账表（请参阅新上市申请人指南第2.1章）

营运资金

、有足够的营运资金以应付集团自上市文件日期起计至少12个月所需

禁售期

、上市时的控股股东不得：

a)在公司上市文件日期起至上市后首六个月内出售其在公司的权益

b)在公司上市后第二个六个月期间出售其在公司的权益以导致其不再是公司的控股股东

公司管治

、须有至少一名其他性别的董事于董事会

、须有至少三名独立非执行董事且必须占董事会成员人数至少三分一

、须设立审核委员会、薪酬委员会以及提名委员会

、须聘任一名合规顾问，任期至上市后首个完整财政年度的财务业绩报告公布之日止

其他要求

、强制规定公开发售部份占总发售股数不少于10%

、公开认购部份须作全数包销

、上市后首六个月内不得发行新股

、控股股东或董事可进行与公司有竞争的业务，但须作全面披露

、在若干事项上（例如:股东大会、罢免董事以及委任核数师等事项）必须符合核心股东保障标准

1.透过下列渠道申请上市的公司,联交所会接纳为期较短的营业纪录：

?主板规则第8.05(3)条市值/收益测试，但必须符合以下先决条件：(a)董事及管理层在上市业务和行业拥有足够（至少三年）及令人满意的经验；以及(b)管理层在最近一个经审核财政年度维持不变

?主板规则第8.05B(2)条新成立的「工程项目」公司

?主板规则第18章「矿业公司」

?主板规则第18A章「生物科技公司」

香港上市途径2

香港主板

A.矿业公司的特别上市要求（第18章）

商业活动

、开放予主要业务为勘探及/或开采天然资源的公司。「主要业务」指占集团总资产、收益或营运开支25%或以上的业务

特点

、有权循以下其中一种途径积极参与勘探及/或开采天然资源：

a)在所投资资产中占有大部分（指50%以上权益）（按金额计）控制权益，以及对该天然资源占有足够权利；或

b)有足够权利对勘探及/或开采该天然资源的决定有足够的影响力

、至少有具备以下特质的控制资源量或后备资源量组合：

a)可按某项认可报告准则1确认的、已获合资格人士2报告证实的;及

b)具有足够实质，以证明上市具备充份理由

上市规则的豁免

、如能满足以下条件，