金融市场与交易.ppt

外匯衍生性商品市場銀行間衍生性商品市場現貨市場：成熟且穩定發展衍生性商品市場：由快速成長至穩定成長股票市場目前仍無商品市場商品市場現貨市場：受舉債上限影響衍生性商品市場：由快速成長至穩定成長利率/債券市場現貨市場：持續快速成長衍生性商品市場：由快速成長至穩定成長外匯市場市場成長狀態各市場快速發展時期股票市場現貨市場：1987～1989＆1994～1997衍生性商品市場：2002～2005利率/債券市場現貨市場：1999～2001衍生性商品市場：2005～2007外匯市場現貨市場：2002～迄今衍生性商品市場：2003～2007現貨市場除外匯以外，多已成熟衍生性市場發展，多始於2002之後，且持續成長大中華概念下的契機大陸市場衍生性市場逐漸起步兩岸三地超強金融聯盟成形香港世界第三、亞洲第一深圳世界第五、亞洲第三上海世界第十、亞洲第四北京世界第22台北世界第24兩岸三第人才交流、競爭與合作經濟發展聯繫已日趨緊密現貨及衍生性商品市場高速成長期已過台灣市場在大中華金融聯盟中，無法扮演關鍵角色大陸金融人才供給持續增加，台灣市場人才也逐漸趨於飽和市場將逐漸開放，將出現跨區域性競爭大中華概念下的危機金融市場參與者交易員造市者基金經理人業務員營業員散戶投資商品部位避險商品避險投資基金經紀承銷理專行員投信期經代操自營避險造市法人散戶交易所商品流程散戶業務員投資銀行交易員產品經理風險控管會計、交割中台後台前台01推行巴賽爾協定II02人民幣業務03爭取進入大陸市場04擴大香港市場業務05尋找併購對象或策略伙伴金融業目前發展重點金控特色國泰金控台灣第一大金控、壽險為主體、銀行與證券較弱中信金控金控績效前段班、銀行為主體、法金與消金業務較強、證券與壽險較弱富邦金控今年排行躍升、銀行與證券為主、壽險業務併入ING後，市佔率顯著提升，金控整體實力相當平均新光金控金控獲利排行中段班，以壽險為主體，銀行規模較小與證券則更小台新金控成長快速的金控之一，銀行與證券為主體，消金業務起家、但今年出售證券且遲遲未能併下彰銀元大金控第一家以證券為主體的金控、銀行與壽險規模較小，但證券市佔率與獲利當相當優異兆豐金控由ICBC與交銀為主體所組成的金控、外匯業務最強的銀行，證券與壽險都不出色第一金控體質較優的第一銀行為主體，法金業務為其重點，證券與壽險都不出色台灣金控剛成立的大型金控，以台灣銀行為主體，其證券亦剛成立不久，仍待觀察你的位子在哪？證劵暨資產管理事業群通路事業處、證券投資處、金融理財處。1法金業務處、法金管理處、法金授信管理處、環貿金融處、金融交易處、金融行銷處、產品行銷處、資本市場處法金事業群個金授信管理處、個金資產管理處、個金企劃處、客戶關係管理處、信用卡事業處、消金行銷事業處、分行營運事業處、信託投資事業處、客群經營事業處個金事業群2具團隊合作特質的菁英幹部篩選條件嚴格完整輪調學習革命情感的支持與相互激勵01晉升較一般職員容易，且薪資較高02人才培育重點，部門重視程度高，表現機會大03導師制度，提升未來職場遠見04M.A.制度交易員在做什麼？交易歷史回顧2004/1大選將至，市場氣氛一片樂觀，報紙頭條：「指數若突破7000點，將上看萬點」，短短一個半月，指數由5200點一路上升至7300，期貨正價差達到2％以上2004/3國民黨敗選，連戰提起選舉無效之訴，指數連續兩根跌停，最低跌至6300日X證券單一交易員大虧5億X來證券大賺7億2006/1VIX指數創歷史新低，跌破10％，市場無聊至極…2006/4央行第一次宣佈進場沖銷一千億NCD，市場一片錯愕，殖利率一日飆升20bps國X票券，大虧1.8億X新銀行，大賺8千多萬2006/5消息指出央行未來將強力主導利率上升，使得債券市場殖利率暴衝，由1.2％上升至1.6％，但借券利率卻逼近20％（法定上限），當日殖利率高低點差異38bps有交易員早上達成年度預算、下午卻達成年度停損2007/11第一次聽說Subprime將出現問題，但報導指出Subprime僅佔市場2％2008/2市場有消息指出，某大外商銀行因2005年起，系統評價錯誤，累積虧損超過2.7億台幣2008/4LIBOR突然升高，顯示市場流動性枯竭，危機有擴散的可能，隨後FED不得不向市場進行注資2008/9雷曼倒閉，確定金融海嘯已經無可避免，市場出現恐慌，台股指數最低跌破4000，VIX上升超過80％，市場人心惶惶2009/4台灣宣佈將與大陸簽