证券投资基金投资.ppt

基金申购费用基金的申购金额包括申购费用和净申购费用。其计算方法为：申购费用=购金额×申购费率净申购金额=申购金额－申购费用申购份数=净申购金额÷T日基金单位净值01030204（4）基金申购和赎回的费用1243基金赎回费用基金的赎回支付金额为赎回金额扣减赎回费用。其计算方法为：赎回金额=赎回份数×T日基金单位净值赎回费用=赎回金额×赎回费率支付金额=赎回金额－赎回费用12345、开放式基金的分红随着基金收益的增长，基金的单位资产净值会上升，基金会对其投资人进行收益分配开放式基金的分红方式有两种，分别为现金红利和红利再投资。1现金红利是指持有的基金份额乘以每份基金所派发的红利金额。由于目前我国对证券投资分红所得暂不征收所得税，故所得到的分红收益等于派发的现金红利。如果选择红利再投资，则分红所得的现金红利将以分红公告所规定的红利派发日的单位基金资产净值自动转为基金单位进行再投资。需要注意的是，红利再投资获得的基金份额是免申购费的，以帮助长期投资获得更高的收益。2（1）分红方式实验5

证券投资基金投资实验目的：运用证券投资基金的相关知识，掌握封闭式基金、开放式基金、上市型开放式基金（LOF）以及交易所基金（ETF）等证券投资基金投资基本技能，使用相关金融投资交易软件进行模拟证券投资基金交易，以帮助我们进行证券投资基金投资。0102实验工具：新华08信息系统与世华财讯软件。在初步了解各类证券投资基金各种规章制度和交易规则的基础上，通过相关证券行情交易软件，进一步认识在两市挂牌交易的各种证券投资基金的行情信息，并在开市期间，通过新华08信息系统与世华财讯软件或其它网站进行证券投资基金的模拟交易。实验内容与要求：证券投资基金的种类繁多，从不同的角度可以进行如下不同的分类：根据投资基金投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、股票基金等。根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放式基金和封闭式基金。根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金。0102封闭式基金的发行和认购发行一、封闭式基金投资基金管理公司代表基金发起人在监管机构指定的报刊上刊登发行公告、招募说明书和基金期限等文件，同时，进行路演等一系列的推介活动。基金发行期间，通过证券营业网点和商业银行代销渠道，向投资人发售基金单位。封闭式基金的募集期限为3个月，自该基金批准之日起计算。发行期结束后，基金管理人不得动用已募集的资金进行投资，应将募集的资金划入验资账户，由具有资格的机构和个人进行验资。封闭式赛金自批准之日起3个月内募集的资金超过该基金批准规模的80%的，该基金方可成立。封闭式基金募集期满时，其所募集的资金少于该基金批准规模的80%的，该基金不得成立。基金发起人必须承担基金募集费用，并在30天内将所募资金并加计银行活期存款利息退还基金认购人。1)发行流程基金发行方式按发行对象及发行范围可分为公募发行和私募发行。封闭式基金只能采取公募发行的方式。从发行渠道看，封闭式基金有网上发行和网下发行两种方式。发行价格基金的发行价格是指投资者购买基金的单价。2)发行方式3）发行价格基金的发行价格是指投资者购买基金的单价。在我国，基金的发行价格由两部分构成：一为基金面值，人民币1.00元；二为发行费用，人民币0.01元。合计每份基金单位发行价格为1.01元。基金的发行费用是指发行基金份额而向投资者收取的费用。在我国，上网定价发行手续费由上交所、深交所按实际认购基金成交金额的2.5‰提取。上网定价发行，对投资者只按正常交易收取申购委托费。不收取佣金、过户费与印花税等费用，申购委托单费由各地证券经营机构按原有标准自行收取，不得随意涨价。上网定价发行结束后，上交所和深交所按各参加上网定价发行的证券营业部的实际认购量，将该笔手续费自动划转到各证券营业部账户。封闭式基金交易的主要收费项目是交易佣金，收费比例为交易额的2.5‰。封闭式基金的认购方式比较简单，投资者只能在基金发行期内认购。投资者的投资行为，是从认购原始证券开始的，投资于基金也是如此。投资者在基金首次发行期内的购买，称为“认购”;在基金成立以后的日常购买，称为“申购”。0201（2）认购2、封闭式基金的委托交易（1）交易流程封闭式基金一般在交易所上市或在柜台市场交易。上市后，投资者通过二级市场进行交易。与交易股票一样，交易封闭式基金的第一步就是到证券营业部开立账户，其中包括基金账户和资金账户。基金单位的交易委托采用“公开、公平、公正”的原则和“价格优先、时间优先”的原则。1基金交易委托以标准手数为单位进行。2基金单位的交易价格以基金