证券交易第八章.ppt

证券交易

第八章融资融券业务

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目录

第一节融资融券业务的含义及资格管理

第二节融资融券业务的管理

第三节融资融券业务的风险及其控制

第四节融资融券业务的监管和法律责任

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融资融券业务的含义及资

格管理

一、融资融券业务的含义

国务院《证券公司监督管理条例》

（以下简称《条例》）规定，融资融

券业务是指在证券交易所或者国务院

批准的其他证券交易场所进行的证券

交易中，证券公司向客户出借资金供

其买入上市证券或者出借上市证券供

其卖出，并由客户交存相应担保物的

经营活动。

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融资融券业务的含义及资格管理

融资融券业务资格

l二、融资融券业务资格

（一）证券公司经营融资融券业务应当具备的条件

（二）证券公司开展融资融券业务试点的要求

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融资融券业务的含义及资格管理

证券公司申请融资融券业务试点，应担具备下列条件：

l证券公司申请融资融券业务试点，应担具备下列条件：

（1）经营证券经纪业务已满3年，且已被中国证券业协会评审

为创新试点类证券公司；

（2）公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范

业务经营风险和内部管理风险；

（3）公司及其董事、监事、高级管理人员最近2年内未因违法

违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规

正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；

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融资融券业务的含义及资格管理

2010年1月22日，中国证监会印发

《关于开展证券公司融资融券业务试点工

作的指导意见》，对首批申请试点的证券

公司应当满足的条件作了规定：

（1）最近6个月净资本均在50亿元以

上；

（2）最近一次证券公司分类评级为A

类；

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融资融券业务的含义及资格管理

证监会派出机构应当自收到规定的申请

材料之日起10个工作日内，向证监会出具是

否同意申请人开展融资融券业务试点的书面

意见。

取得融资融券业务试点资格的证券公司

在开展融资融券业务前还应向交易所申请融

资融券交易权限。

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融资融券业务的管理

融资融券业务管理的基本原则（4项）

l一、融资融券业务管理的基本原则（4项）

（一）合法合规原则

（二）集中管理原则

证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理。证券公司融资

融券业务的决策和主要管理职责应集中于证券公司总部。

融资融券业务的决策与授权体系原则上按“董事会——业务决策

机构——业务执行部门——分支机构”的架构设立和运行。

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融资融券业务的管理

证券公司应当加强对分支机构融资融券业务活动

的控制，禁止分支机构未经总部批准向客户融资、融

券，禁止分支机构自行决定签约、开户、授信、保证

金收取等应当由总部决定的事项。

（三）独立运行原则

（四）岗位分离原则

负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立

于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人

员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。

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融资融券业务的管理

二、融资融券业务的账户体系

（一）证券公司信用账户

证券公司经营融资融券业务，应当以自己的

名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用