营运资金管理中存在的问题及对策分析.docxVIP

PAGE

1-

营运资金管理中存在的问题及对策分析

一、营运资金管理概述

(1)营运资金管理是企业日常运营中的核心环节，它涉及到企业流动资产的配置和运用，包括现金、存货、应收账款和预付账款等。根据中国银行业协会发布的《2022年中国企业营运资金管理白皮书》，截至2021年底，中国企业流动资产总额达到275.3万亿元，其中营运资金占比约为60%。这表明，有效管理营运资金对于企业的生存和发展至关重要。

(2)营运资金管理的主要目标是确保企业拥有足够的流动资金来满足日常运营需求，同时保持资产的高效利用。例如，一家制造企业需要合理安排原材料采购、生产进度和产品销售，以避免因库存积压或资金短缺而导致的经营风险。根据《中国制造业企业营运资金管理现状调查报告》，2019年，我国制造业企业营运资金周转天数为52.3天，较2018年有所下降，但仍有较大的优化空间。

(3)营运资金管理涉及多个方面，包括现金管理、存货管理、应收账款管理和预付账款管理。现金管理要求企业保持适当的现金储备，以应对突发事件；存货管理则需在保持库存水平与销售需求匹配的同时，降低库存成本；应收账款管理则需通过信用政策、催收措施等手段，降低坏账风险；预付账款管理则要确保企业支付给供应商的款项能够及时转化为生产所需的物资和服务。以阿里巴巴为例，其通过优化供应链管理，将营运资金周转天数从2017年的68.3天缩短至2020年的48.5天，有效提升了资金使用效率。

二、营运资金管理中存在的问题

(1)营运资金管理中存在的一个主要问题是资金周转速度慢。根据《中国制造业企业营运资金管理现状调查报告》，2019年，我国制造业企业营运资金周转天数为52.3天，而发达国家企业的营运资金周转天数通常在30天以下。例如，某家电企业由于销售下滑和库存积压，其营运资金周转天数从2018年的45天增加至2019年的60天，导致资金链紧张。

(2)另一个问题是应收账款管理不善。据《中国银行业协会》统计，我国企业应收账款占流动资产的比例普遍较高，平均达到40%以上。这增加了坏账风险和资金回收难度。例如，某建筑企业由于客户拖欠工程款，其应收账款占流动资产的比例高达50%，严重影响了企业的现金流。

(3)存货管理也是营运资金管理中的常见问题。企业往往面临库存积压或库存不足的困境。据《中国物流与采购联合会》数据，我国制造业企业库存周转天数平均为45天，远高于发达国家企业的库存周转天数。某电子产品制造商由于未能准确预测市场需求，导致库存积压，存货周转天数从2018年的30天增加至2019年的60天，增加了库存成本和资金占用。

三、营运资金管理问题的成因分析

(1)营运资金管理问题的成因之一是企业内部管理不善。许多企业在资金规划、库存控制、信用政策等方面缺乏系统性的管理流程，导致资金使用效率低下。例如，一些企业在采购过程中未能合理评估供应商的信用状况，导致支付了大量预付款却未能及时收到货物。

(2)市场环境的变化也是导致营运资金管理问题的重要原因。经济波动、行业竞争加剧、客户需求多样化等因素，使得企业难以准确预测市场趋势，从而影响库存管理和销售策略。以汽车行业为例，新能源汽车的兴起对传统汽车企业的库存管理和销售渠道提出了新的挑战。

(3)融资渠道的限制也是营运资金管理问题的成因之一。企业在面临资金短缺时，可能难以从银行或其他金融机构获得足够的融资支持。此外，过高的融资成本也可能加重企业的财务负担，影响其资金周转能力。例如，一些中小企业由于信用评级较低，难以获得低息贷款，从而加剧了资金紧张状况。

四、针对问题的对策分析

(1)针对营运资金管理中存在的问题，企业应首先加强内部管理，建立科学的资金管理体系。这包括制定合理的信用政策，严格控制应收账款规模，优化库存管理流程，确保存货水平与销售需求相匹配。例如，通过实施库存周转率监控和动态调整策略，某家电制造商成功将库存周转天数从60天降至45天，显著提升了资金流动性。

(2)为了提高资金周转速度，企业可以采取多种策略。一是通过优化供应链管理，缩短采购周期，提高采购效率；二是利用金融工具，如应收账款融资、存货质押贷款等，加快资金回笼。以某服装企业为例，通过引入供应链金融解决方案，其在保持库存水平的同时，将应收账款周转天数从原来的80天缩短至40天。

(3)在应对市场环境变化方面，企业应加强市场调研，提高对市场趋势的预测能力。同时，可以采用多元化经营策略，降低对单一市场的依赖。此外，企业还应积极拓展销售渠道，提高市场竞争力。例如，某互联网企业通过线上线下相结合的销售模式，有效应对了市场波动，保持了良好的营运资金周转。

五、优化营运资金管理的措施与建议

(1)为了优化营运资金管理，企业应当实施全面的财务分析和预算控制。首先，企业应定期进行财务分析，包括现金流量分析、