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国内营运资金管理论文(2)

一、营运资金管理概述

(1)营运资金管理是企业日常运营中至关重要的环节，它直接关系到企业的流动性、偿债能力和盈利能力。根据中国银行业协会发布的《2020年中国企业财务报告分析报告》，截至2020年底，中国企业流动资产总额达到102.6万亿元，其中营运资金占比约为30%。这一比例反映出营运资金管理对企业资产结构的重要性。例如，阿里巴巴集团在2019年的营运资金管理中，通过优化库存管理和加强应收账款回收，将营运资金周转天数从2018年的44天降至38天，有效提升了资金使用效率。

(2)营运资金管理涉及现金、存货、应收账款和应付账款等多个方面。其中，现金管理是企业确保日常运营和支付短期债务的关键。据《中国企业家》杂志报道，2019年中国企业现金持有量约为12.5万亿元，占企业总资产的比例约为10%。合理的现金持有量能够降低企业面临的风险，如支付危机和市场机会的丧失。以华为为例，其通过建立高效的现金管理体系，确保了在全球经济波动和市场变化时，能够迅速调整资金结构，保持良好的流动性。

(3)存货管理是营运资金管理的重要组成部分，它直接关系到企业的成本控制和市场竞争力。根据《中国制造业企业库存管理白皮书》，2019年中国制造业企业平均库存周转天数为45天，较2018年略有上升。这表明企业在存货管理上仍存在优化空间。例如，京东物流通过采用先进的库存管理系统，将平均库存周转天数缩短至20天，有效降低了库存成本，提高了物流效率。同时，应收账款和应付账款的管理也是营运资金管理的关键环节，合理的信用政策能够促进企业的销售增长，同时降低坏账风险。

二、我国营运资金管理现状及问题分析

(1)我国企业在营运资金管理方面存在诸多问题。据《中国企业管理现代化研究》报告，截至2020年，我国企业平均营运资金周转天数为74天，远高于发达国家企业的平均水平。这反映出我国企业在存货管理、应收账款回收和应付账款支付等方面存在效率低下的问题。以钢铁行业为例，由于市场需求波动和库存积压，部分钢铁企业的营运资金周转天数甚至超过120天，严重影响了企业的资金链稳定。

(2)在应收账款管理方面，我国企业面临较大的坏账风险。根据《中国银保监会统计数据显示》，2020年我国企业应收账款总额达到21.8万亿元，同比增长15.2%，但应收账款回收周期却长达120天以上。这种现象在一些中小企业中尤为突出，由于信用政策宽松和市场竞争激烈，这些企业往往难以有效回收应收账款，导致资金回笼困难。例如，某家具制造企业因应收账款无法及时回收，导致资金链断裂，不得不进行破产清算。

(3)我国企业在营运资金管理中还存在着融资难、融资贵的问题。据《中国企业家》杂志报道，2020年我国企业融资成本平均为5.5%，远高于发达国家企业的融资成本。这主要源于我国金融市场不完善、融资渠道单一以及企业信用评级体系不健全等因素。以小微企业为例，由于缺乏有效抵押物和信用评级较低，难以从银行获得足够的融资支持，从而制约了企业的业务发展和市场竞争力。此外，一些企业还面临着汇率波动和利率风险，进一步加剧了营运资金管理的难度。

三、优化我国营运资金管理的策略与措施

(1)针对我国企业在营运资金管理中存在的问题，优化策略首先应着眼于强化现金流管理。企业应建立健全现金流量预测体系，通过精确的现金流预测，合理规划现金流入和流出，确保企业的流动资金充足。具体措施包括加强销售合同管理，确保销售收入的及时回笼；优化库存管理，减少库存积压，降低库存成本；改进应收账款管理，实施严格的信用政策，缩短应收账款回收周期。例如，某家电制造商通过引入ERP系统，实现了库存和销售数据的实时监控，显著提升了库存周转率，同时通过信用控制策略，将应收账款回收周期缩短至45天，有效改善了现金流状况。

(2)在存货管理方面，企业应采取多维度策略来降低存货水平。首先，可以实施严格的存货分类管理，对高价值、高风险存货进行重点关注。例如，采用ABC分析法，对存货进行分类，针对A类高价值存货实施严格监控，确保库存最小化。其次，建立有效的供应商合作关系，通过供应商管理库存（VMI）等方式，实现供应链协同，降低库存水平。同时，通过定期对库存进行盘点，及时发现和处理存货损耗和浪费问题。例如，某快消品公司通过实施VMI，与主要供应商共享库存数据，实现了库存水平的大幅下降，同时降低了库存持有成本。

(3)在应收账款管理方面，企业需要构建一套全面的信用风险管理体系。这包括建立严格的信用评估机制，对客户的信用状况进行持续监控；同时，优化催收流程，确保应收账款及时回收。此外，企业还可以通过金融工具进行风险分散，如购买信用保险，以应对潜在坏账风险。在实践中，企业可以采用多种应收账款融资方式，如保理、应收账款质押贷款等，以获取流动资金，