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会计财务专业中小企业营运资金管理问题研究—以铭睿企业为例

一、引言

随着我国经济的快速发展，中小企业在国民经济中的地位日益重要。然而，中小企业普遍面临着资金短缺、管理不规范等问题，其中营运资金管理尤为关键。据统计，我国中小企业中约有60%的企业因资金链断裂而倒闭，其中很大一部分原因是由于营运资金管理不善所致。以铭睿企业为例，该企业是一家从事电子产品研发、生产和销售的中型企业，近年来，随着市场竞争的加剧，铭睿企业在营运资金管理方面遇到了诸多挑战。

首先，铭睿企业在应收账款管理上存在一定问题。由于市场竞争激烈，铭睿企业为了扩大市场份额，不得不采取较为宽松的信用政策，导致应收账款周转率较低，资金回笼速度慢。据相关数据显示，铭睿企业的应收账款周转天数已经超过了行业平均水平，长期占用大量资金，影响了企业的资金周转效率。

其次，在存货管理方面，铭睿企业同样面临着压力。随着产品更新换代速度的加快，存货积压问题日益严重。一方面，过高的库存成本增加了企业的财务负担；另一方面，过多的库存也导致了资金周转不畅。据统计，铭睿企业的存货周转天数已经超过了行业平均水平，存货管理效率亟待提高。

最后，在短期债务管理上，铭睿企业也存在一定风险。由于企业规模较小，融资渠道有限，铭睿企业在偿还短期债务方面存在一定压力。在当前经济环境下，若企业无法有效控制短期债务规模，一旦市场出现波动，企业将面临较大的财务风险。因此，优化铭睿企业的营运资金管理，提高资金使用效率，对于企业可持续发展具有重要意义。

二、铭睿企业营运资金管理现状分析

(1)铭睿企业在营运资金管理方面表现出明显的不足。具体来看，企业在应收账款管理上存在较大风险。由于销售政策的宽松，应收账款占比较高，且账龄较长，导致资金回笼速度缓慢。根据企业内部审计报告，应收账款周转天数已从2018年的50天上升至2020年的75天，显著高于行业平均水平。

(2)存货管理方面，铭睿企业同样面临挑战。由于产品更新换代快，企业存货积压现象严重，存货周转率较低。数据显示，铭睿企业存货周转天数从2018年的120天增至2020年的180天，远高于行业平均水平。这不仅增加了企业的仓储成本，也影响了资金的使用效率。

(3)在短期债务管理上，铭睿企业也面临着一定的压力。企业融资渠道有限，主要依赖银行贷款和供应商信用。然而，随着市场环境的变化，短期债务规模逐年增加，债务偿还压力加大。据企业财务报表显示，铭睿企业短期债务比率从2018年的0.6上升至2020年的0.8，超过行业安全线，财务风险不容忽视。

三、优化铭睿企业营运资金管理的策略与措施

(1)针对铭睿企业应收账款管理的问题，首先应加强信用政策的管理。企业可以建立严格的信用评估体系，对客户的信用状况进行实时监控，确保信用销售的风险可控。同时，可以采取分期收款、预收款等方式，加快资金回笼速度。此外，对于账龄较长的应收账款，应采取积极的催收措施，包括电话催收、上门催收等，必要时可通过法律途径追讨欠款。通过这些措施，预计可以缩短应收账款周转天数至60天以内，有效提高资金使用效率。

(2)在存货管理方面，铭睿企业应优化库存管理流程，实施精细化管理。首先，建立科学的库存管理制度，对原材料、在产品和成品的库存进行分类管理，确保库存信息的准确性。其次，采用先进的库存管理系统，如ERP系统，实现库存的实时监控和预警。同时，加强与供应商的合作，通过JIT（Just-In-Time）等供应链管理策略，减少库存积压。预计通过这些措施，铭睿企业的存货周转天数可以从目前的180天降至120天，降低库存成本。

(3)针对短期债务管理，铭睿企业应采取多元化的融资策略，降低对单一融资渠道的依赖。一方面，可以通过发行短期债券、商业票据等方式，拓宽融资渠道。另一方面，加强与金融机构的合作，争取更优惠的贷款利率和还款期限。此外，企业应优化现金流管理，确保现金流量的稳定，避免因现金流紧张而导致的债务违约风险。通过这些措施，预计铭睿企业的短期债务比率可以降至0.5以下，财务风险得到有效控制。同时，企业还可以通过提高资产周转率和盈利能力，增强自身的偿债能力。