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我国民营中小企业增信制度发展现状

民营中小企业在创造就业岗位、促进国民经济发展等方面具有不可替代的作用。科技创新类中小企业更是极具活力和潜力的创新主体，是培育经济发展新动能、推动高质量发展的重要力量。但长期以来，一些民营中小企业存在融资难、融资贵的问题。

近日，财政部、科技部等四部门联合印发的《关于实施支持科技创新专项担保计划的通知》，为深入实施创新驱动发展战略，更好发挥政府性融资担保体系作用，引导更多金融资源支持科技创新，制定本专项担保计划。新阶段，如何健全民营中小企业增信制度，促进民营经济发展壮大？

1、民营中小企业的主要增信方式

增信（又称信用增级或信用增进）制度是采取市场化或行政化手段以提高融资主体的信用等级、增强债务履约保障水平、提高融资可得性、降低融资成本，帮助债权人分散、转移信用风险的一种专业性金融服务安排。党的二十届三中全会提出：“加快建立民营企业信用状况综合评价体系，健全民营中小企业增信制度。”增信是指增加企业信用等级，从而降低投资风险的行为。对于企业而言，增信可以顺利获得贷款或降低融资成本；对于债权人而言，增信可以降低债务违约率和违约的损失率。与大型企业不同，民营中小企业规模较小，信用难以保障，但民营中小企业对稳就业、促增收发挥着重要作用。因此，民营中小企业增信制度具有准公共产品特性，政府支持和主导必不可少。

民营中小企业的增信形式多种多样，主要可以划分为信息增信，即贷前促进银企信息交流从而解决信息不对称问题；风险补偿增信，即在实际违约发生后对债权人进行损失补偿。第一类信息增信可以有效减轻民营中小企业在信贷申请过程中面临的信息不对称困境，以及由此导致的交易成本上升问题。信息不对称源自一些小微企业财务制度不健全、长期信用数据缺乏等问题，这不仅会导致逆向选择，引发道德风险问题，还会使贷款方索要更高的风险溢价，进一步增加贷款成本。通过各种方式实现信用信息聚集，能够使银行在信贷决策中充分利用各类信息，有效缓解银企的信息不对称问题和降低交易成本。常见的信息增信手段包括政府平台系统增信、数据共享增信、征信和信用评级工具、大数据和区块链等金融科技增信等。

第二类补偿增信意味着通过风险补偿实现增信。在这种途径下，增信资源的提供方（如担保公司、保险公司等）会向债权人提供符合要求的偿债资产作为担保，或在贷款发生违约时直接代为偿还债务或者共同承担违约风险。这种安排实现了风险在债权人与增信资源提供方之间的有效分摊，降低了单一债权人承担的风险。同时违约后增信措施的存在，也降低了借款企业的道德风险。补偿增信包括提供合格抵押质押品、引入担保、保险、采用信用衍生工具、创新结构化金融产品等。

2、我国民营中小企业增信制度发展现状

信息增信现状。一是政府平台和数据共享增信。目前，我国最为核心的政府信用服务平台是全国中小企业融资综合信用服务平台（全国“信易贷”平台）。近年来，国务院办公厅陆续出台《加强信用信息共享应用促进中小微企业融资实施方案》《统筹融资信用服务平台建设提升中小微企业融资便利水平实施方案》，多次强调要加快部署建设“信易贷”，通过更加高效的信息共享与信用评价体系，为中小微企业提供融资服务。此外，中国人民银行征信中心于2013年牵头设立了中征应收账款融资服务平台，与政府财政部门、企业、银行实现便捷的线上信息对接，为各地的企业盘活应收账款存量提供融资。

不同部门的数据互联共享机制，也有利于改善银企信息不对称的情况。如2015年推出的“银税互动”政策，使银行能够访问并利用税务部门所掌握的企业纳税记录，从而实现民营中小企业信息增信。2023年北京公积金中心正式上线发布《企业住房公积金缴存情况报告》，商业银行利用报告的数据开发了涉企信贷优惠产品。

二是征信和信用评级。征信系统详细记录了企业历史上的信贷合同履行情况，为评估企业信用状况提供了直接依据。中国人民银行征信中心的征信系统在中国征信市场中占据核心地位。数据信用技术革新的应用，同样有利于民营中小企业增信。部分地区成功搭建了融合“区块链+征信”技术的全新框架，实现了企业基本信息、经营数据以及广泛公共信息等数据的共享。目前“长三角征信链”与“珠三角征信链”相继启动并稳健运行。

信用评级为银行授信决策提供了前瞻性的风险分析。截至2023年末，我国已备案的信用评级机构有52家。当前政府和商业银行为科技型中小企业开发了新的信用评价模型，在模型中充分考虑知识产权、数据资产的价值，从而为科技型中小企业增信。如重庆市构建了针对科技型企业的知识价值信用评价体系；湖南省构建了知识价值信用贷款评价指标体系。

三是金融科技增信。随着大数据技术的发展，部分金融科技公司改进银行的授信审批和风险管理模型，减少对传统抵质押物的依赖。如京东旗下的蓝鲸征信通过广泛汇聚多维度数据，实施深度分析与预判；同时深度挖