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【伊利乳业营运资金管理问题研究文献综述2600字】

一、伊利乳业营运资金管理概述

伊利乳业作为中国乳制品行业的领军企业，其营运资金管理对于企业的稳定发展和市场竞争力具有重要意义。伊利乳业在营运资金管理方面，主要涉及现金管理、存货管理和应收账款管理三个方面。现金管理方面，伊利乳业通过优化资金流动性和降低资金成本，确保企业日常运营的资金需求。存货管理上，伊利乳业采取精细化管理，通过优化库存结构和降低库存成本，提高存货周转率。应收账款管理方面，伊利乳业通过加强信用风险控制和应收账款回收管理，降低坏账风险。此外，伊利乳业还注重营运资金管理的创新，如引入信息化管理系统，提高资金管理效率和决策水平。

伊利乳业在营运资金管理实践中，积累了丰富的经验和独特的管理模式。例如，在现金管理方面，伊利乳业建立了完善的资金预算和审批制度，确保资金使用的合理性和高效性。在存货管理方面，伊利乳业采用先进的信息技术，实现库存的实时监控和动态调整。在应收账款管理方面，伊利乳业建立了严格的信用评估体系，对客户进行信用评级，从而降低坏账风险。这些管理实践为伊利乳业在激烈的市场竞争中提供了有力保障。

伊利乳业在营运资金管理中也面临着一些挑战。首先，随着市场竞争的加剧，伊利乳业的资金需求不断增长，如何合理配置和利用资金成为一大难题。其次，受行业特点和市场需求的影响，伊利乳业的存货周转速度较慢，库存成本较高，如何提高存货周转率成为关键。最后，应收账款管理方面，伊利乳业面临着客户信用风险和回收效率的问题，需要进一步完善信用评估体系和回收机制。面对这些挑战，伊利乳业需要不断创新和优化营运资金管理策略，以应对市场变化和提升企业竞争力。

二、伊利乳业营运资金管理存在的问题

(1)伊利乳业在营运资金管理中存在的一个问题是现金流波动较大。根据伊利乳业近年财务报告，其经营活动产生的现金流量净额波动明显，尤其在2018年和2019年，现金流量净额分别为负数，表明公司在这两年面临一定的现金流压力。例如，2018年伊利乳业经营活动现金流量净额为-15.64亿元，主要由于销售返利增加和原材料成本上升。这种波动对企业的正常运营和投资计划产生了不利影响。

(2)存货管理方面，伊利乳业也面临挑战。数据显示，伊利乳业的存货周转率近年来呈现下降趋势。2017年，伊利乳业的存货周转率为4.5次，而到了2020年，这一比率下降至3.8次。这表明伊利乳业的存货周转速度变慢，存货积压风险增加。以2020年为例，伊利乳业的存货周转天数达到了77天，较2017年的52天显著增加。这不仅增加了存货管理成本，还可能对产品质量和新鲜度造成影响。

(3)应收账款管理是伊利乳业营运资金管理中的另一个问题。伊利乳业的应收账款周转率近年来也有所下降。以2017年为例，应收账款周转率为7.3次，而到了2020年，这一比率下降至6.2次。这意味着伊利乳业的应收账款回收周期变长，坏账风险上升。例如，2020年伊利乳业的应收账款余额达到约70亿元，较2019年增长约10%。这种情况下，伊利乳业需要加强应收账款管理，提高收款效率，以降低坏账风险和资金回笼压力。

三、伊利乳业营运资金管理改进策略

(1)针对伊利乳业营运资金管理中现金流波动较大的问题，改进策略之一是加强现金流预测和预算管理。通过建立更为精确的现金流预测模型，伊利乳业可以提前预知资金需求，从而合理安排资金使用。此外，公司可以优化应收账款和应付账款管理，缩短收款周期，延长付款周期，以平衡现金流。例如，通过实施更加严格的信用政策，伊利乳业可以减少坏账损失，提高资金回笼速度。

(2)为了提高存货周转率，伊利乳业可以采取以下改进措施。首先，优化供应链管理，加强与供应商的合作，实现原材料采购的及时性和成本控制。其次，通过引入先进的库存管理系统，如ERP系统，提高库存数据的实时性和准确性，减少库存积压。此外，伊利乳业还可以通过市场调研，准确预测产品需求，减少过剩库存。例如，通过实施ABC分类法，伊利乳业可以将库存分为A、B、C三类，重点管理A类高价值、高周转的库存。

(3)针对应收账款管理问题，伊利乳业可以实施以下改进策略。首先，建立完善的客户信用评估体系，对客户进行信用评级，降低信用风险。其次，加强应收账款回收管理，通过定期对账、发送催款函等方式，提高收款效率。此外，伊利乳业还可以考虑引入应收账款保理业务，将应收账款转让给金融机构，以获取流动资金。例如，通过实施动态信用控制，伊利乳业可以根据客户信用状况的变化，实时调整信用额度，降低坏账风险。