借入负债的管理.ppt

再贴现是最终贴现。商业银行在申请再贴现时要经过一系列严格的审查。再贴现率是中央银行实施货币政策的重要工具之一。再贴现指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称间接贷款。再贴现再贷款是中央银行向商业银行的信用放款，也称直接贷款。中央银行对商业银行的信用支持一般分为两部分：一是调节信用，二是展期信用。再贷款向中央银行借款，一般情况下按期限划分为：年度性借款、季节性借款和日拆性借款。STEP3STEP2STEP1回购协议指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。根据双方协定日期来划分：若双方协定的日期为1天称为隔夜回购；超过1天称为定期回购；未规定期限的称为开放式回购。交易方式一般有两种：一种是交易双方同意按相同的价格出售和回购；另一种是把回购价格定得高于原出售价格。回购协议是商业银行进行负债管理的有利工具之一；以政府债券作担保，利率较低；不需提缴存款准备金，成本较低；期限弹性大。利用回购协议融通资金的好处：发行短期金融债券。欧洲货币市场借款。当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫欧洲货币存款。欧洲货币市场对各国商业银行有很大的吸引力，因为：不受任何国家的政府管制和纳税限制。不受法定存款准备金和存款利率限制。资金调度灵活、手续简便。借款利率由交易双方根据伦敦同业拆借利率具体商定。缺点是筹资风险大于国内借款。短期借入负债的主要特征对时间和金额上的流动性需要非常明确。对流动性的需要相对集中。利率风险较高。主要用于弥补短期头寸的不足。短期借入负债的特征和意义01短期借入负债对商业银行经营的意义03是满足商业银行周转金需要的重要手段。05既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来。02为银行提供了非存款资金来源。04提高了商业银行的资金管理效率。选择恰当的时机从银行自身的资产结构和变动趋势看；从金融市场的状况看；从中央银行货币政策的变化看。短期借入负债的经营策略12确定合理的结构从资金来源的成本结构看；从国内外资金市场的借款比重看；从中央银行的货币政策看。控制适当的规模控制借贷金额与借贷期限，主动把握借款期限和金额，有计划的把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力；尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调，把借款控制在自身承受能力允许的范围内，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需要；7.1.4短期借入负债管理重点根据短期借入负债的特点，应从四个方面入手：01分散短期介入负债的借款对象和金额，通过多头拆借的方法，力求形成一部分可以长期占用的借款余额；02要保证到期借款的偿还与衔接，就要正确统计借款到期的时机和金额，以便做到事先筹集资金，满足短期借入负债的流动性需要。01长期借入负债的主要资金来源是发行金融债券。金融债券是指银行和非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。027.2长期借入负债的经营管理7.2.1长期借入负债的意义金融债券的特点筹资目的不同。筹资机制不同。所吸引资金的稳定性不同。资金的流动性不同。筹资效率不同。筹资范围广泛。对投资者的吸引力大。资金的利用率高。有效地解决了银行资金来源不足和期限不匹配的矛盾。金融债券的意义金融债券的局限性01筹资的自主性差。02筹资成本高。03流动性和发行量受到金融市场发达程度的制约。04一般分为资本性金融债券、一般性金融债券和国际金融债券。01资本性金融债券01商业银行为了弥补资本金的不足而发行的资本性债券，是一种介于存款负债和股票资本之间的债券，这种债券在《巴塞尔协议》中被统称为附属资本或次级长期债务。01金融债券的分类它对银行收益和资产分配的优先权，也同样是介于存款负债和股票资本之间，在银行存款和其他负债之后，而在普通股和优先股之前。一般性金融债券一般性金融债券是商业银行为筹集用于长期贷款以及投资业务等资金需要而发行的债券。第七章借入负债的管理学习目标通过本章的学习，要求掌握短期借入负债和长期借入负债的种类，并了解它们的经营要点。借入负债是指商业银行通过金融市场或直接向中央银行融通资金。按照借款期限的长短，借入负债可分为短期借入负债和长期借入负债。01027.1.1短期借入负债的主要来源同业借款同业借款是指金融机构之间的短期资金融通活动，主要包括同业拆借、转贴现和转抵押。7.1短期借入负债的经营管理同业拆借是指金融机构(主要是商业银行)之间为了调剂资金余缺，利用资金融通