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第4节位置的重要性

本节内容重点：

1、趋势交易的位置

2、支撑和阻力的位置

3、推测位置的工具

最好的价格行为交易是好趋势+好位置+好信号，可见位置在交易系统中也是很重要的

考量因素。

趋势交易的位置

君子不立于危墙之下，如果你的进出场位置选择不好，那么你的仓位将会置于危险之

境。对趋势而言，哪些位置是高风险区，哪些位置是低风险区呢？我们引用波浪理论的基

本形态来划分，如图（4-1）所示：

图（4-1）

波浪理论以8个浪为价格走势的一次完整循环过程，当这一循环结束后，价格走势将

进入下一个8浪循环的过程。

其中1浪到5浪是推动浪，因为是主升浪，交易风险相对较低，所以定义为趋势的低

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风险区。ABC浪是调整浪，以调整下跌为主，交易趋势相对困难，因此定义为趋势的高风

险区，当然这并不是严格意义上的定义，只是一个大概。

一个上升趋势中，最佳的入场位置是2浪和4浪，它们是调整修正浪，调整结束后，

紧接是上升主推3浪和5浪。

千人千浪，对于很多交易者而言，数浪并不是一件简单的事情。个人经验，一波上升

趋势从起点开始，经过3到5个明显波段的推升后就很有可能进入一个相对的趋势高位风

险区，如果接下来价格没有经过充分的调整，那么追涨的风险就很大。见图（4-2）所示：

图（4-2）

波浪理论基本形态再结合动能分析，会更好地判断当前价格是处在趋势的低风险区还

是高风险区。

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支撑和阻力的位置

价格行为交易的架构是基于支撑位和阻力位构成。理论上，我们把支撑位定义为价格

的低位，阻力位定义为价格的高位。如图（4-3）所示：

图（4-3）

交易的本质是低买高卖赚差价，支撑位做空相当于卖在地板价，阻力位做多相当买在

天花板，那么支撑阻力位遵循的买卖原则，如下：

支撑位做多不做空，下一个阻力位是止盈目标位

阻力位做空不做多，下一个支撑位是止盈目标位

支撑位突破转阻力位做空，下一个支撑位是止盈目标位

阻力位突破转支撑位做多，下一个阻力位是止盈目标位

在趋势确定的前提下，我们采取的入场策略，如下：

上升趋势，最好等价格回调至支撑位附近做多

下降趋势，最好等价格反弹至阻力位附近做空

震荡趋势，最好等价格在区间阻力位做空，支撑位做多

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推测位置的工具

常用的位置推测工具有水平线、趋势线、斐波那契回调线等，这些工具还可以结合使

用，相互印证。

水平线

显著的波峰和波谷、价格高点和价格低点、价格多次测试的位置都是水平线选取的点

位，这些位置具有较强支撑和阻力作用，一定程度会影响着后市价格的上涨或下跌。如图

（4-4）和图（4-5）所示：

图（4-4）

图（4-5）

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趋势线

两个价格高点或两个价格低点确定一条趋势线，趋势线可以组成通道线，通道线又分

为非平行的通道线和平行通道线。如图（4-6）和图（4-7）所示：

图（4-6）

图（4-7）

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斐波那契回调线

一段上涨走势从高点出现回调，它的回调止跌位置会在哪里？一段下跌走势从低点反

弹，它的反弹高点会在哪里？我们可以通过斐波那契回调线，关注它的重要位置23.6%、

38.2%、50%、61.8%、76.4%、100%，如果这些位置与左侧的价格支撑阻力位形成共振，那么

它就是潜在的关键入场点位。如图（4-8）所示：

图（4-8）

除了以上三种，