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环境、社会和治理报告

环境、社会和治理（ESG）：

金融机构面临的挑战迅速涌现

ThomsonReutersRegulatoryIntelligence2021年专题报告

环境、社会和治理报告

目录

引言3

管理气候风险：银行发挥重要作用6

可持续金融：实现爆炸式增长应加强信息披露10

社会问题：人力资本面临热议15

监管介入协调气候报告标准的早期迹象18

治理：ESG为战略重点20

附录：二十国集团（G20）领先经济体成员ESG措施综述24

首席通讯员供稿人伦敦编辑

HenryEngler布里斯班MikeCowanAlexanderRobson

（纽约）NiallCoburnJamesDouse（伦敦）和

LindseyRogersonRandallMikkelsen

香港（波士顿）

HelenChan新加坡

YixiangZeng

本报告的所有参考资料必须完整引用，并注明源于ThomsonReutersRegulatoryIntelligence。

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环境、社会和治理报告

引言

许多企业高管和董事会已经将环境、社会和治理（ESG）问题作为战略优先事项。各国政

府合力应对气候变化，其影响几乎已经波及所有行业，2021年更加明显。联合国近期发布

的科学评估报告进一步强调，在防止未来灾难方面，各国和各组织面临的选择非常有限，

联合国秘书长称这份研究报告是向人类发出的“红色警报”。

金融服务机构可在其中发挥关键作用。在经济发展从矿石燃料到可再生能源转化的过程

中，作为行业资本提供方和个人财富投资渠道的金融服务机构参与甚广。

有鉴于此，全球各地的金融主管部门已经明确表示，在传统风险之外，也需要管理广泛的

议题，其中包括气候变化、人权和人文多元化等。

对于投资管理公司和经纪公司，国际和区域性金融主管部门已经提出可持续发展相关的信

息披露规则的通用标准和衡量标准，有助于投资者了解ESG投资的风险和机遇。提出该披

露要求源于ESG相关投资出现爆炸性增长。2020年，预

计可持续发展相关投资额达到35.3万亿美元，超过全球五

大市场全部在管资产总值的三分之一。各国政府合力应对气候

投资经理、银行、证券公司以及相关监管部门面临着一项

艰巨任务。ESG问题相关的风险是新生事物，难以量化。变化，其影响几乎已经

举例来说，气候风险不同于其他金融风险。由于其独特

波及所有行业。

性、复杂性、风险持续长期性特征，对气候风险造成的威

胁进行量化，成为监管机构在制定新规章、新条例时必须

克服的最大障碍之一。

英国和欧盟的金融监管机构，已经要求银行和保险公司披露在气候风险管理方面的信息，

并取得良好进展。而美国的监管机构起步较慢，但正在加快步伐制定信息披露相关的规则

和要求，要求将气候变化影响纳入风险管理框架。

亚洲的进展情况出现分化。如新加坡和菲律宾等国，环境风险已经纳入银行风险管理系统

的监管预期。而在其他国家，由于未能出台数据标准化、数据收集和数据披露相关法规，

令工作难以开展。

国际方面，监管机构认识到持续进行对话、开展合作、对实施标准和衡量标准达成一致的

重要性。对