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证券投资顾问考试(证券投资顾问业务)习题库(第2部分)

(该部分共500题)

1.[单选题]金融债券的发行主体是（）。Ⅰ．银行Ⅱ．上市公司Ⅲ．非银行的金融机构Ⅳ．中央政府

A)Ⅰ、Ⅱ

B)Ⅰ、Ⅲ

C)Ⅱ、Ⅲ

D)Ⅱ、Ⅳ

答案:B

解析:金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其发行主体是

银行或非银行的金融机构。Ⅱ项，上市公司是公司债券的发行主体；Ⅳ项，中央政府是政府债券的发行主体。

2.[单选题]根据套环引定价理论，套利组合满足的条件包括（）。Ⅰ.该组合的期望收益率大于0Ⅱ.该组合中各种证券

的权数之和等于0Ⅲ.该组合中各种证券的权数之和等于1Ⅳ.该组合的因素灵敏度系数等于0

A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B)Ⅰ.Ⅱ

C)Ⅰ.Ⅲ

D)Ⅲ.Ⅳ

答案:A

解析:套利组合需满足3个条件:该组合中各种证券的权数等于0;该组合因素灵敏度为零:该组合具有正的期望收益率.

3.[单选题](2017年)下列关于简单型消极投资策略的说法中，正确的有（）。Ⅰ放弃了从市场环境变化中获利的可能

Ⅱ具有交易成本和管理费用最小化的优势Ⅲ交易成本和管理费用极高Ⅳ适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大

的情况

A)Ⅰ、Ⅲ

B)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C)Ⅱ、Ⅳ

D)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案:B

解析:简单型消极投资策略具有交易成本和管理费用最小化的优势，但同时也放弃了从市场环境变化中获利的可能。适

用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。

4.[单选题](2017年)行业生命周期主要包括（）。Ⅰ幼稚期Ⅱ成长期Ⅲ成熟期Ⅳ衰退期

A)Ⅰ、Ⅲ

B)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C)Ⅱ、Ⅳ

D)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:D

解析:行业生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业生命周期主要包括四个发展阶段，即幼

稚期、成长期、成熟期和衰退期。

5.[单选题]通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步内容是（）。

A)地域经济

B)股份分析

C)公司分析

D)产业分析

答案:C

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解析:自上而下分析的主要步骤和内容:①宏观经济分析宏观经济分析主要包括宏观经济形势分析（GDP及其增长率分析

、经济周期分析、通货膨胀分析）和宏观经济政策分析（货币政策、财政政策、汇率政策）。②证券市场分析a.证券市

场供给的决定因素，如宏观经济环境、发行上市制度、市场设立制度、股权流通制度、上市公司质量等:b.证券市场需

求的决定因素，如宏观经济环境、市场准入制度、利率水平、个人投资者的全融资产结构、机构投资者的数量和类型、

市场的对外开放等.③行业和区域分析行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩

对证券价格的影响.区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响.④公司分析公司分析侧重对公司的竞争能力、盈

利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析。借此评估和预侧证券的投资价值、

价格及其未来变化的趋势.

6.[单选题]下列对证券投资顾问服务的有关规定表述正确的是（）。I证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为特

定客户利益损害其他客户利益II证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为公司及其关联方的利益损害客户利益III

证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益IV证券投资顾问

应当忠实于客户利益

A)I、II

B)III、IV

C)I、II、III、IV

D)II、III、IV

答案:C

解析:本题考查证券投资顾问业务的原则。《证券投资顾问业务暂行规定》第五条，证券公司、证券投资咨询机构及其

人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益；不得为证券投资顾问人

员及其利益相关者的利益损害客户利益；不得为特定客户利益损害其他客户利益。

7.[单选题]下列关于申请证券投资顾问的执业资格应当具备