私募基金自律管理规则和纪律处分实施情况研究报告(202312).pdfVIP

私募基金自律管理规则和纪律处分

实施情况研究报告

私募基金自律管理规则和纪律处分实施情况研究报告

前言

为保护投资者合法权益，进一步推动基金行业法治化、规范化建设，中国证

券投资基金业协会于2022年12月30日发布并实施了《中国证券投资基金业协会自

律管理和纪律处分措施实施办法》。自该办法发布、实施至2023年9月30日期间

，中国证券投资基金业协会全面、从严查处违规行为，累计公示对77家机构、152

名责任人员实施了纪律处分措施。本报告结合相关纪律处分案件，分别从处分对

象、违规行为、判定依据、实施后果、救济措施等多个维度进行了统计、分析，

并就被采取纪律处分措施后可能产生的影响以及如何依法开展相关业务活动，为

自律管理对象提出了若干建议。

此外，为了深入认识私募基金行业立体化、多层次、渐进式的自律管理体系

，本报告梳理了中国证券投资基金业协会依法开展自律检查、实施自律措施、纠

纷调解以及投诉处理相关程序性规则，并结合《中国证券投资基金业协会自律管

理和纪律处分措施实施办法》发布、实施以来，相关自律管理对象在资金募集、

登记备案、投资运作、信息披露、内部控制等方面的高发违规行为，梳理了相关

强制性、禁止性规范依据和违规行为处理依据，并就中国证券投资基金业协会自

律措施和自律检查相关程序性规则及其实施情况提出了若干思考。

天册（深圳）律师事务所

证券团队

2023年12月11日

私募基金自律管理规则和纪律处分实施情况研究报告

目录

一、纪律处分措施案例统计与分析5

（一）受到纪律处分的自律管理对象5

（二）受到纪律处分的违规行为类别6

（三）自律管理对象违规行为判定依据7

（四）相关纪律处分措施具体实施情况8

（五）自律管理对象所采取的救济方式8

（六）采取救济方式后的实际采纳情况9

二、自律管理程序规则及行为依据10

（一）自律管理主要程序规则10

（二）自律管理行为规范依据11

（三）违规行为主要处理依据12

三、自律措施实施依据及实施程序12

（一）基金业协会自律措施实施依据12

（二）自律管理和纪律处分实施程序13

（三）关于自律措施实施程序的若干思考15

四、自律检查相关规则及实施程序19

（一）自律检查相关规则19

（二）自律检查实施程序19

（三）关于自律检查相关规则的若干思考20

五、纪律处分措施的实施后果分析21

（一）对机构实施纪律处分措施的影响22

（二）对个人实施纪律处分措施的影响24

六、关于自律管理对象的合规建议24

（一）做好信息披露、报送及重大事项报告工作25

（二）健全内控管理机制并确保具备持续展业能力25

（三）积极配合基金业协会及其他行政机构的调查26

（四）做好投资者适当性管理以及合规募集业务27

（五）避免私募基金管理人非专业化经营问题27

（六）积极履行信义义务并杜绝突破底线行为28

（七）收到纪律处分相关文书后采取救济措施28

4

私募基金自律管理规则和纪律处分实施情况研究报告

一、纪律处分措施案例统计与分析

根据中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）官方网站发布的纪律处分公

示信息，自《中国证券投资基金业协会自律管理和纪律处分措施实施办法》（以下简称《新

实施办法》）发布、