六座SUV行业深度研究报告：一个蓝海、一个红海.docx

目 录

TOC\o1-1\h\z\u一、总量：新增供给带来市场扩容 5

二、蓝海：20万元级六座SUV有望成为新蓝海市场 8

三、红海：高端六座SUV24年扩容有限，25年竞争相对激烈 11

四、投资建议 14

五、风险提示 14

图表目录

图表1：2022-2023年六座SUV市场情况 5

图表2：2023-2024年六座SUV市场情况 6

图表3：15-25万元六座SUV主销车型 7

图表4：25-40万元六座SUV主销车型 7

图表5：40万元以上六座SUV主销车型 7

图表6：25万元以下及25万元以上六座SUV代表车型尺寸对比 8

图表7：2025年25万元以下六座SUV新车情况 9

图表8：20万元级六座SUV部分新车及可比车型参数情况 10

图表9：2024年大六座及小六座市场情况 11

图表10：宝马及理想SUV型谱 12

图表11：2025年25万元以上六座SUV新车情况 12

图表12：25万以上六座SUV部分新车及可比车型参数情况 13

一、总量：新增供给带来市场扩容

由于部分六/七座SUV（后统称为六座SUV）主力车型仍有降价预期，且相似价格带之间有一定竞争，后文我们将有一定产品定位重叠的价格带进行合并，即0-15万元、15-25万元、25-40万元、40万元以上四个价格带，并分别以2023、2024年零售价来对当年市场容量变化进行分析。

2023年六座SUV主要受理想L9等自主新车创造需求而扩容，全年销量约113万辆/+14万辆。分价格带具体：

0-15万：约18万辆/+3.0万辆，主要受新车思皓X8出口放量影响；

15-25万：约12万辆/+1.6万辆，主要受新车星途揽月等放量；

3)25-40万：约62万辆/+0.9万辆；

价格带万元六座SUV（万辆）2022 2023六座占B/C级SUV份额2022 2023六座SUV自主份额2022冠车型2023销冠车系销量2023月均销量20230-1010627%19%100%

价格带

万元

六座SUV（万辆）

2022 2023

六座占B/C级SUV份额

2022 2023

六座SUV自主份额

2022 2023

2023销冠

车型

2023销冠

车系

销量

2023

月均销量

2023

0-10

10

6

27%

19%

100%

100%

欧尚X7PLUS

自主

4.5

0.4

10-15

5

12

4%

6%

100%

100%

思皓X8

自主

8.1

0.7

15-20

8

8

4%

3%

93%

92%

截途X90

自主

3.8

0.3

20-25

3

4

7%

7%

91%

92%

星途揽月

自主

2.4

0.2

25-30

42

39

40%

33%

34%

45%

汉兰达

日系

8.1

0.7

30-40

19

22

20%

17%

62%

65%

理想L8

自主

11.8

1.0

40-60

7

16

24%

40%

75%

81%

理想L9

自主

11.4

1.0

60以上

5

6

33%

32%

0%

0%

奔驰GLS进口

德系

1.8

0.2

合计

99

113

14%

14%

57%

66%

价格带

万元

六座SUV（万辆）

2022 2023

六座占B/C级SUV份额

2022 2023

六座SUV自主份额

2022 2023

2023销冠

车型

2023销冠

车系

销量

2023

月均销量

2023

0-15

15

18

8%

8.3%

100%

100%

思皓X8

自主

8.1

0.7

15-25

11

12

4%

4.1%

92%

92%

捷途X90

自主

3.8

0.3

25-40

61

62

31%

25%

42%

52%

理想L8

自主

11.8

1.0

40以上

12

21

27%

37%

48%

61%

理想L9

自主

11.4

1.0

合计

99

113

14%

14%

57%

66%

资料来源：中汽协、易车网、

注：分类以各车型2023年价格为准，数据口径为批发+进口

2024年六座SUV市场继续扩容，估计全年125万辆/+13万辆（按1-10月数据估算）。值得注意的是，24年30万以上销量估计全年44万辆/+6.3万辆，市场增幅小于新车供给放量（问界M9全年16万辆），可能在于问界M9对理想L9有一定挤压，而理想L9对

理想L8有一定挤压。分价格具体：

0-15万：估计20万辆/大致持平；

15-25万：估计49万辆