2025【我国数字普惠金融的发展对家庭金融资产配置的影响实证研究14000字】.docx

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我国数字普惠金融的发展对家庭金融资产配置的影响实证研究

摘要

随着我国经济的快速发展，家庭投资金融理财产品以实现财富保值增值的需求越来越大。由于我国家庭对金融资产的“有限认识”和预防性需求，家庭资产结构形式单一，较少持有风险资产，资产组合风险分布极端化。随着数字普惠金融的快速发展，我国家庭对金融资产投资的认识有所提高，家庭参与金融资产的投资变得可行。但鲜有文章从数字普惠金融发展角度研究其对家庭金融资产配置的影响，在此背景下，本文研究具有一定现实意义。

本文首先分析了我国数字普惠金融的发展现状以及我国家庭金融资产配置现状，然后利用中国家庭金融调查数据和北京大学数字普惠金融指数作为合并数据集，运用面板随机效应实证模型，检验了数字普惠金融指数及其二级指标对家庭金融资产配置的影响。同时进行分样本回归，检验影响的区域异质性和城乡异质性，并进行了内生性分析和稳健性检验。研究结果表明，数字普惠金融综合指数、广度指数、深度指数和均能显著促进家庭参与金融资产投资，促进效果表现为农业户口家庭大于非农业户口家庭，中西部地区家庭大于东部地区家庭。

最后，本文从政府层面、机构层面、家庭投资者层面分别提出了发展数字普惠金融、优化家庭金融资产配置的对策建议。

关键词：数字普惠金融；家庭金融；金融资产配置

目录

TOC\o1-2\h\u301一、绪论 1

433（一）研究背景及研究意义 1

31145（二）研究内容与方法 1

20967（三）文献综述 2

17068（四）可能的创新点与不足 3

5648二、现状分析与假设提出 4

13370（一）数字普惠金融发展现状 4

13421（二）假设提出 5

30897三、实证研究 6

7803（一）模型构建 6

20944（二）变量选择与数据处理 6

5223（三）变量描述性统计 7

5836（四）实证分析 8

20814四、结论与政策建议 15

15397（一）结论 15

20025（二）政策建议 15

31521主要参考文献 17

一、绪论

（一）研究背景及研究意义

1.研究背景

近些年来，数字普惠金融步入快速发展的车道，对消费与投资领域均产生了全面而深入的影响，在促进我国新时代发展模式转换，结构优化方面发挥着重大作用。对家庭资产配置的影响是其中一个重要方面。但是，数字普惠金融是新生事物，发展迅速，业态的完善正经历不断变化，如何有效影响并促进我国家庭资产配置的优化，是一个需要持续跟踪研究的主题。

2.研究目的及意义

随着大数据、智能计算、区块链、云计算等技术在金融领域的运用，原先对普通居民家庭难以企及的金融服务特别是风险金融资产的投资与配置变得可行，同时由于我国经济的持续向好发展，普通家庭的可支配收入逐渐提高，引致对金融资产的配置提出了更高的要求。2020年“新冠”肺炎疫情以来，银行业承受了较大压力，但数字金融产品的优势却显现出来。因此，本选题具有鲜明的时代背景和一定的理论与实践价值。

（1）在理论层面，家庭金融一直是微观金融研究的重要部分，但是目前国内家庭对金融市场的参与情况与资产组合理论预期不符。讨论家庭金融资产配置一方面可以使我国家庭金融方面的理论成果更丰富，一方面有利于探索我国金融服务水平的提升路径，从而进一步完善金融理论体系。

（2）在现实层面，随着我国居民收入水平不断提高，全面脱贫任务在2020年已经达成，居民人均可支配收入超过3.2万元，比上年实际增加2.1%，家庭投资需求也随之扩大。2020年，中国个人可投资资产总规模已达241万亿人民币数据来源于招商银行和贝恩公司联合发布的《2021中国私人财富报告》，具有巨大的财富管理需求。但是目前我国家庭投资组合缺乏合理性和有效性。如何发挥普惠金融的优势，

数据来源于招商银行和贝恩公司联合发布的《2021中国私人财富报告》

（3）就政策意义而言，本文研究成果有助于政府制定精准有效的普惠金融发展政策，为我国抓住精准扶贫机遇，解决“三农”问题做出切实贡献。普惠金融有助于突破传统金融空间限制，在缓解金融排斥，降低贫困率，缩小城乡收入差距等方面都有重要的影响。本文通过异质性分析探究不同群体受普惠金融发展影响的差异，以便政府更有效地识别金融帮扶群体，提高我国普惠金融服务精准性和普惠金融相关政策有效性，强化政策落地感。

（二）研究内容与方法

1.研究内容

第一部分是绪论，主要介绍研究背景及意义、研究内容与方法、国内外文献综述以及主要创新点和不足。

第二部分是假设提出。首先分析我国数字普惠金融的发展现状，随后针对数字普惠金融对家庭资产的影响提出假设。

第三部分是实证研究。以数字普惠金融的三个指数作为解释变量，金融资产和风险金融资产分别占总资产的比例作为被解释变量