金融行业月报：股票ETF份额提升，理财收益波动.docx

正文目录

核心要点 4

银行理财：存续规模微增，理财收益下行 5

理财产品发行：1月新发数量相较于12月减少 5

理财产品存续：银行理财存续规模上升 8

理财产品收益率：近1月收益率下行 10

养老理财：存续规模减少，收益率上行 12

公募基金：存量规模扩张延续，公募新发份额环比减少 15

券商资管：存量规模环比下降，新发份额环比减少 18

私募基金：存量规模环比微增，证券投资基金备案规模同比提升 19

保险资管：险资余额稳步上升，资产配置保持稳健 20

信托：存量规模稳步提升，发行规模环比降低 21

1月大资管领域政策及新闻概览 22

风险提示 22

图表目录

图表1：理财产品发行数量变化 5

图表2：理财产品发行规模变化 5

图表3：1月理财产品发行数量前十名公司 5

图表4：理财产品发行数量与收益类型 6

图表5：理财新发产品委托期限 6

图表6：理财产品发行类型与净值化比例 7

图表7：理财子新发理财产品数量 7

图表8：理财子新发理财产品规模 7

图表9：理财子新发理财产品数量占比（按机构类型） 8

图表10：理财子新发理财产品规模占比（按机构类型） 8

图表11：银行理财及理财子产品存续数量 8

图表12：银行理财及理财子产品存续规模 8

图表13：银行理财及理财子产品存续规模占比（按投资性质） 9

图表14：银行理财及理财子产品存续规模占比（按风险等级） 9

图表15：银行理财及理财子产品存续规模占比（按运作模式） 9

图表16：银行理财及理财子产品存续规模占比（按期限类型） 9

图表17：理财公司存续规模 10

图表18：各类型理财产品收益率（近1月） 10

图表19：1月末理财破净比例上行（单位：%） 11

图表20：理财子破净比例（按机构类型）变动 11

图表21：全市场破净比例（按产品类型）变动 11

图表22：各类理财子新发产品业绩比较基准趋势（按机构类型） 12

图表23：全市场各类新发产品业绩比较基准趋势（按期限类型） 12

图表24：全市场各类新发产品业绩比较基准趋势（按产品类型） 12

图表25：全市场各类新发产品业绩比较基准趋势（按运作模式） 12

图表26：各类型存量养老理财规模 12

图表27：养老理财存续产品量及新增发行量 13

图表28：各机构养老理财产品规模及发行产品量 13

图表29：各类型养老理财产品月度年化收益率 14

图表30：公募基金总资产净值及环比变化 15

图表31：公募基金总数及份额 15

图表32：不同类型公募基金存量规模占比 15

图表33：股票ETF份额及日变动 16

图表34：股票ETF资产净值及日变动 16

图表35：新发公募基金总数及环比增速 16

图表36：新发公募基金份额及环比增速 16

图表37：不同类型公募基金新发份额占比 16

图表38：2025年1月份股票+混合型公募基金发行规模前十大基金公司排名 17

图表39：不同产品类型基金指数的区间涨跌幅（截至2025年1月末） 17

图表40：不同投资风格基金指数的区间涨跌幅（截至2025年1月末） 17

图表41：证券公司资产管理规模及环比增速 18

图表42：新成立券商资管总数及份额 18

图表43：新成立券商资管中不同类型份额占比 18

图表44：2025年1月份券商资管发行规模前5大公司排名 18

图表45：私募基金管理产品只数及结构 19

图表46：私募基金管理产品规模及结构 19

图表47：私募证券投资基金月度新增备案数量及规模 19

图表48：私募股权投资基金月度新增备案数量及规模 19

图表49：保险业资金运用余额 20

图表50：财产保险公司保险资金运用结构 20

图表51：人身险公司保险资金运用结构 20

图表52：信托资产余额变化及风险项目规模占比 21

图表53：信托产品发行数量及规模 21

图表54：信托产品发行结构 21

图表55：大资管领域重点政策及新闻概览 22

图表56：重点推荐公司一览表 22

图表57：重点推荐公司最新观点 22

核心要点

回顾大资管领域近期变化：

银行理财：2025年1月全市场发行理财产品4530份，较12月环比-17.4%。理财子新

发产品1603份，较12月环比-13.7%。1月末银行理财产品存续数量4.10万份，较前

一月末-0.35%；存续规模29.64万亿元，较前一月末