计算机行业动态：DeepSeek持续催化，AI落地加速.docx

目录

TOC\o1-1\h\z\u一、行情回顾 1

二、本周周观点 1

三、投资组合 5

四、产业要闻 6

五、重要公告 6

六、风险提示 8

一、行情回顾

本周，计算机板块跑赢大盘。2月5日-2月7日，计算机（申万）指数上涨13.47%，跑赢沪深300指数

11.49pp。在申万一级行业中排第1位。二级子行业（申万）中，计算机设备上涨9.61%，IT服务上涨14.90%，软件开发上涨14.74%。

图表1：申万一级行业周涨跌幅（%）

16

14

12

10

8

6

4

2

0

-2

计算机传媒汽车电子

计算机

传媒汽车电子

机械设备国防军工电力设备有色金属医药生物社会服务非银金融

通信钢铁房地产环保

家用电器

建筑装饰

综合美容护理轻工制造基础化工商贸零售纺织服饰农林牧渔石油石化公用事业交通运输食品饮料建筑材料

煤炭

银行

ind，

个股方面，涨幅前五个股依次为：优刻得(72.81%)、青云科技(72.79%)、每日互动(65.73%)、安恒信息(54.73%)、首都在线(49.35%)；跌幅前五个股依次为：海天瑞声(-7.09%)、杰创智能(-6.96%)、淳中科技(-6.65%)、ST英飞拓(-6.02%)、普联软件(-3.68%)。

图表2：计算机行业（申万）个股周涨幅前十名（%） 图表3：计算机行业（申万）个股周跌幅前十名（%）

优刻得青云科技每日互动安恒信息首都在线宇瞳光学卫宁健康宝兰德品高股份云天励飞

72.8172.7965.73

72.81

72.79

65.73

54.73

49.35

43.05

41.81

36.47

35.95

33.89

100

柏楚电子慧翰股份同为股份彩讯股份

*ST迪威普联软件ST英飞拓淳中科技杰创智能海天瑞声

(1.15)

(3.47)

(3.68)

(6.02)

(6.65)

(6.96)

(7.09)

-10 -5 0

1.46

0.65

0.46

5

13.47

13.47

ind， ind，

二、本周周观点：

25年1月全球AI产品Web访问量小幅增长，国内则增长加速，尤其DeepSeek访问量增长22倍。2025年1月，全球AI产品Web端流量Top20合计达到9001.43M，同比增长4.23%，其中ChatGPT访问量同比增长4.46%。同期，国内AI产品Web端流量Top20合计达到742.69M，同比增长27.81%，较24年12月增速

（21.77%）进一步加速。其中，纳米AI搜索（原360AI搜索）访问量仍排名国内第一，但已同比下滑14.32%至307.87M；而DeepSeek爆火出圈，访问量同比增长2230.89%，达到256.54M，预计25年2月将达到国内第一。

图表4：25年1月全球AI产品Web端流量Top20 图表5：25年1月国内AI产品Web端流量Top20

I产品榜， I产品榜，

25年1月国内外AI应用APP月活同步增长，DeepSeek成为国内出海第一的AI产品。从应用侧看，

2025年1月全球AI产品APP端月活Top20合计达到873.78M，同比增长9.67%；国内AI产品APP端流量Top20合计达到213.36M，同比增长28.58%，增速明显更高。其中，DeepSeekAPP应用1月11日发布，截至1月31日上线仅21天，月活即达到国内第二，全球第四；日活跃用户DAU更是已达到2215万，为

ChatGPT日活用户5323万的41.6%，超过豆包的日活用户1695万。此外，DeepSeek3370万月活用户中，海外用户占比70%，成为国内出海第一的AI产品。

图表6：25年1月全球AI产品应用端月活Top20 图表7：25年1月国内AI产品应用端月活Top20

I产品榜， I产品榜，

据AI产品榜统计，DeepSeek在1月份累计获得1.25亿用户（Web+App且不去重）。其中80%以上用户来自最后一周，即DeepSeek在没有任何广告投放的情况下，于7天完成了1亿用户的增长。

图表8：全球AI产品日活 图表9：DeepSeek上线20天日活突破2000万

I产品榜， I产品榜，

注：DeepSeek包含网站Web/应用App累加不去重，Tiltok不包