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行业周报2025年02月17日计算机

行业周报

证券研究报告

大厂加速AI布局，国产算力有望迎需求扩容

投资评级领先大市-A

维持评级苹果与阿里合作落地AI功能，腾讯全面拥抱DeepSeek

维持评级

首选股票目标价（元）评级行业表现计算机沪深30055% 45% 35% 25% 15% 5% -5%-15%2024-022024-062024-102025-02苹果选择阿里巴巴通义千问大模型落地手机AI功能。2025年2月11日，根据财联社报道，苹果公司开始与阿里巴巴集团合作，在中国推出人工智能（AI）功能。去年，苹果开始在美国和其他国家的iPhone等设备上推出AI功能（苹果称之为AppleIntelligence）。这些功能结合了苹果自己的AI模型和OpenAI的ChatGPT，具体功能包括改进iPhone的照片搜索、通知和文本重写能力。然而，

首选股票

目标价（元）

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行业表现

计算机沪深300

55% 45% 35% 25% 15% 5% -5%-15%

2024-022024-062024-102025-02

资料来源：Wind资讯升幅%1M3M12M相对收益22.215.054.5绝对收益25.714.471.8赵阳分析师SAC执业证书编号：S1450522040001zhaoyang1@夏瀛韬分析师SAC执业证书编号：S1450521120006xiayt@腾讯元宝和微信全面接入DeepSeekR1模型，有望带来显著流量增长。2月13日，腾讯旗下的大模型app腾讯元宝接入DeepSeekR1推理模型。2月15日，根据中国基金报报道，腾讯旗下微信正在灰度测试DeepSeekR1模型，部分用户已经可以内测相关AI搜索功能。与其他接入

资料来源：Wind资讯

升幅%

1M

3M

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相对收益

22.2

15.0

54.5

绝对收益

25.7

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71.8

赵阳分析师

SAC执业证书编号：S1450522040001zhaoyang1@

夏瀛韬分析师

SAC执业证书编号：S1450521120006xiayt@

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2025-02-10

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我们认为互联网大厂在AI方面的应用布局正在加速，从而显著带动推理算力的消耗，拉动国产算力产业链的需求扩容。建议关注：1）国产芯片和服务器：禾盛新材、寒武纪、海光信息、龙芯中科、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、神州数码、拓维信息、烽火通信、华勤技术等；2）IDC厂商：润泽科技、宝信软件、光环新网、数据港、奥飞数据、科华数据、网宿科技、万国数据、世纪互联、青云科技、优刻得等；3）数据中心供电厂商（UPS/服务器电源/柴油发电机等备用电源）：科华数据、科士达、麦格米特、欧陆通、中国长城、科泰电源等；4）数据中心温控厂商：英维克、高澜股份、申菱环境、依米康等。

风险提示：AI进展不及预期，市场进展加剧，研发不及预期等。

行业周报/计算机

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内容目录

1.本周行业观点 3

2.市场行情回顾 4

2.1.本周板块指数涨跌幅 4

2.2.本周计算机个股表现 5

3.重要行业新闻 6

3.1.人工智能 6

3.2.自动驾驶 6

3.3.量子科技 6

3.4.数据要素 7

目图