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11金融B班第13组

小组成员：

吴攸2011010400071

黄昱璋2011010400033

毛家炜2011010400048;股东权益收益率的分解分析;中国银行ROE

表一：中国银行ROE

;结合图一表一:

中国银行近五年ROE稳步增长。其中，股本乘数每年递增，这个乘数直接衡量银行的融资杠杆率，进而决定金融机构的多少资产要由借债来解决。因为股本必须承担金融机构资产的损失，所以乘数越大，面临的倒闭风险也就越大，但是，乘数越大,金融机构给予股东高额回报的可能性也越大。

另外，资产利用率总体上成下降趋势。自08年金融危机之后，之后几年金融危机的影响并未消除，全球经济复苏面临较大不确定性，导致总营业收入增长缓慢，资产利用率随之下降。;工商银行ROE

表二：工商银行ROE;建设银行ROE

表三：建设银行ROE;农业银行ROE

表四：农业银行ROE;由图四表四可知：

农行的ROE近五年的变化比较大。总体成波动上涨趋势。分析各项，不难发现农行的净利润率和股本乘数变化比较大。结合年报可知：

1、农行在扩大经营的同时完善费用预算和授权管理，较好地控制了成本，是的净利润随着总营业收入增加的同时有较大幅度的提升。

2、股本乘数自2010年开始有所下降。自2010年起，农行扩大股本，总资产的增幅比起股本增幅较小，导致股本乘数的减小。

;同业间ROE比较

表五：同业间ROE;;股本乘数

表六：股本乘数;股本乘数（EM）反映了杠杆或融资政策：银行融资渠道的选择（债务或股票）。

股本必须承担金融机构资产的损失，所以乘数越大，面临的倒闭风险也就越大，但是，乘数越大,金融机构给予股东高额回报的可能性也越大。

从图表可以发现，四家公司的ROE的走势主要都是由股本乘数的增减决定的。随着股本乘数的扩张，四家银行一方面造成ROE的持续增长、给予股东越来越高额的报酬，另一方面也面临着更多的风险。

;净利润率

表七：净利润率;图表七反映出2007年——2011年四家银行的净利润持续增长，而且利润率较高。其中工行的净利润率最高，因为工行的资??规模在四家银行中最大，而且手续费较高。之后依次为建行、中行、农行。

某金陵学院金融系学生交学费方式（13000RMB）：

①工行柜台电汇：手续费50RMB

②建行柜台电汇：手续费50RMB

③农行柜台电汇：手续费50RMB

④中行柜台电汇：手续费10.5RMB

⑤支付宝：手续费0;资产利用率

表八：资产利用率;;中行贷款业务概况

表九：中行贷款业务;;中行贷款保障程度

表十：中行贷款保障程度;;工行贷款保障程度

表十一：工行贷款保障程度;;建行贷款保障程度

图十二：建行贷款保障程度;;农行贷款保障程度

表十三：农行贷款保障程度;;中行五级分类贷款

表十四：中行五级分类贷款;工行五级分类贷款

图十五：工行五级分来贷款;建行五级分类贷款

表十六：建行五级分类贷款;农行五级分类贷款

表十七：农行五级分类贷款;;不良贷款拨备覆盖率

表十八四大银行不良贷款拨备覆盖率;拨备覆盖率是指贷款损失准备对不良贷款的比率，主要反映商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力。

贷款损失准备金

计提余额不良贷款余额

图表十八反映出近五年来四家银行的拨备覆盖率均呈现上涨趋势，而且截至2012年均已超过100%，尤其工行达到170%。这体现出四家银行对于抵御贷款风险的能力很强，但是过高的不良贷款拨备覆盖率会导致利润的虚降。

过高的拨备覆盖率也反映出四家银行对于潜在风险的担忧与防范，这可以解释四家银行的贷款业务变化的原因，放贷总额在近五年中增速在放缓。;中行贷款地区结构

表十九：中行贷款地区结构;工行贷款地区结构

表二十：工行贷款地区结构;;