《协整方程讲义》课件.pptVIP

协整方程讲义协整方程是计量经济学中用于分析时间序列之间长期关系的重要工具。它能帮助我们理解不同经济变量之间的长期均衡关系，并预测未来趋势。

课程简介深入浅出介绍协整方程的基本概念，并提供清晰易懂的讲解。理论与实践结合实际案例，演示协整方程在经济学中的应用。工具与方法讲解协整方程的检验方法，包括单位根检验、协整检验等。

目录第一部分协整理论基础协整概念协整的重要性协整单位根检验Dickey-Fuller检验Phillips-Perron检验Johansen协整检验第二部分协整模型估计协整模型之EG两步法Engle-Granger两步法协整模型之Johansen法Johansen检验步骤协整关系的解释协整关系的检验第三部分错误修正模型错误修正模型错误修正模型应用解释错误修正项预测协整模型协整方程的稳定性第四部分协整模型扩展Chow稳定性检验Gregory-Hansen结构突变检验主成分协整非线性协整面板协整

协整概念协整是指两个或多个非平稳时间序列之间存在一种长期均衡关系。当一个序列偏离均衡时，其他序列会做出调整以恢复平衡。这种关系可以是线性或非线性，可以是长期或短期。协整分析可以帮助我们了解不同时间序列之间的相互关系，并预测它们的未来走势。

协整的重要性11.揭示长期关系协整揭示了变量之间存在的长期均衡关系，即使短期内有波动，变量最终会回归到均衡状态。22.预测未来走势根据协整关系，我们可以预测一个变量未来的变化趋势，这对于投资决策和风险管理至关重要。33.构建模型协整可以用来构建更加有效的模型，比如错误修正模型，它可以解释变量偏离均衡的调整机制。44.经济分析协整在经济学研究中有很多应用，例如分析利率与通货膨胀之间的关系，以及汇率与经济增长之间的关系。

协整单位根检验协整检验的第一步是检验时间序列是否具有单位根。1ADF检验检验单个时间序列的单位根性质。2PP检验在ADF检验的基础上，考虑了自相关和异方差的影响。3KPSS检验检验时间序列是否平稳，用于确认时间序列是否存在单位根。如果时间序列存在单位根，则表明该时间序列是非平稳的。协整检验需要确保所有时间序列都是非平稳的，才能进行下一步的检验。

Dickey-Fuller检验1建立原假设假设时间序列具有单位根，即非平稳过程。2建立备择假设假设时间序列不具有单位根，即平稳过程。3进行检验通过统计软件进行检验，计算ADF统计量。

Phillips-Perron检验1时间序列平稳性检验检验时间序列是否具有单位根，判断是否平稳2自相关函数计算自相关函数以评估时间序列的平稳性3检验统计量根据自相关函数结果计算检验统计量4拒绝原假设如果检验统计量小于临界值，则拒绝原假设，时间序列是平稳的Phillips-Perron检验是一种用于检验时间序列平稳性的非参数检验。它克服了Dickey-Fuller检验对自相关和异方差的限制，更适用于现实数据分析。

Johansen协整检验建立协整方程首先构建多元时间序列模型，将所有变量包含其中。检验协整秩确定模型中是否存在协整关系，并计算协整关系的个数。计算协整向量提取协整关系中的长短期关系，得到协整向量。检验协整关系对协整向量进行检验，判断其是否稳定并有意义。

协整模型之EG两步法1第一步：协整检验利用ADF检验或PP检验，判断两个时间序列是否协整。如果协整，则存在长期均衡关系。2第二步：建立误差修正模型将协整关系引入误差修正模型，解释短期波动对长期均衡关系的影响。3模型解释EG两步法利用两步检验过程，建立协整关系，解释变量间的长期和短期关系。

Engle-Granger两步法1协整检验检验时间序列之间是否存在协整关系。2建立协整模型利用协整方程，构建模型。3模型估计估计协整方程参数，进行分析。Engle-Granger两步法是一种检验和构建协整模型的方法。该方法首先检验时间序列之间是否存在长期均衡关系，然后利用协整方程建立模型并进行估计。

协整模型之Johansen法1数据准备将所有变量转换为平稳时间序列，以便进行协整检验。2特征值检验确定协整关系的数量，即协整方程的个数。3协整向量估计估计每个协整方程中的系数，并检验其显著性。4模型构建将协整关系引入到错误修正模型中，进行实证分析。Johansen检验是一种更全面的协整检验方法，它可以检验多个变量之间的协整关系，并确定协整关系的个数。与EG两步法相比，Johansen方法更灵活，可以处理多个协整关系，并提供更准确的协整向量估计。

Johansen检验步骤数据准备将时间序列数据整理为矩阵形式，并确保数据平稳性。协整秩检验根据检验结果确定协整向量数量，即存在多少个协整关系。协整向量估计使用最大似然估计方法估计协整向量，并确定协整关系。检验统计量计算检验统计量，并与临界值比较，判断协整关系是