《资本性资产投资》课件.pptVIP

*************股票投资策略价值投资策略价值投资策略侧重于寻找被市场低估的股票，并长期持有，以期获得长期回报。该策略的核心思想是寻找具有内在价值的股票，并以低于其内在价值的价格买入。成长型投资策略成长型投资策略关注的是那些快速增长的公司，并期望这些公司能够在未来创造更高的收益。这种策略通常会选择那些拥有高增长潜力、新兴市场或新兴技术的公司。主动型投资策略主动型投资策略是指投资者通过分析和研究市场，主动选择股票进行投资。这种策略试图通过市场时机、行业选择、公司分析等方式，超越市场平均回报率。被动型投资策略被动型投资策略是指投资者不主动选择股票，而是通过追踪市场指数或其他投资组合来进行投资。这种策略通常会选择指数基金或ETF，旨在复制市场表现。衍生证券市场概述衍生证券市场是金融市场的重要组成部分，其交易对象是衍生证券。衍生证券是指其价值依赖于其他金融资产或变量的价值变化的金融工具，包括期货、期权、互换等。衍生证券市场主要功能是为投资者提供风险管理工具，并为投资者提供新的投资机会。衍生证券市场的特点杠杆性:衍生证券的交易通常以较小的保证金进行，因此具有较高的杠杆性，可以放大投资收益或损失。风险对冲:衍生证券可以用于对冲各种风险，例如利率风险、汇率风险、商品价格风险等。套利:衍生证券市场也为投资者提供套利机会，利用不同市场之间的价格差异来获利。衍生证券市场的参与者投资者:利用衍生证券进行投资或风险管理。对冲基金:运用衍生证券进行套利或风险套利。商业企业:利用衍生证券对冲商品价格风险或汇率风险。金融机构:为投资者提供衍生证券交易服务。期货市场概述期货市场是指以标准化合约形式，买卖未来特定时间和地点交割某种商品或金融资产的交易场所。期货交易的核心在于通过签订期货合约，锁定未来某个时间点上的商品价格或金融资产价格，从而规避价格波动风险。期货市场的主要功能包括：价格发现：期货市场可以帮助投资者了解未来商品或金融资产的价格趋势，为他们提供决策依据。风险管理：期货市场可以帮助企业和个人规避价格波动风险，锁定未来成本或收益。资产配置：期货市场可以帮助投资者进行多元化资产配置，分散风险。期权市场概述期权市场是金融市场的重要组成部分，它为投资者提供了一种独特的工具，可以用来管理风险并获取潜在的收益。期权是一种金融衍生品，它赋予持有人在特定时间以特定价格购买或出售特定资产的权利，但并非义务。期权市场主要分为两种类型：看涨期权和看跌期权。看涨期权赋予持有人在未来某个时间以特定价格购买特定资产的权利，而看跌期权赋予持有人在未来某个时间以特定价格出售特定资产的权利。期权市场对投资者来说非常有用，因为它可以帮助他们管理各种风险，例如股票价格下跌的风险、汇率波动风险等。期权还可以用来获取潜在的收益，例如当投资者预测某只股票价格会上涨时，可以购买该股票的看涨期权。但是，期权交易也存在一定的风险，投资者需要谨慎操作。互换市场概述互换市场是金融市场的重要组成部分，它允许交易双方以事先约定的条件交换现金流。互换通常涉及两个或多个参与者，他们同意交换不同类型的现金流，例如固定利率和浮动利率。互换市场主要用于管理利率风险、汇率风险和商品价格风险。互换市场的交易品种繁多，包括利率互换、货币互换、商品互换等。其中利率互换是最常见的互换交易，它允许交易双方交换固定利率和浮动利率的现金流。货币互换允许交易双方交换不同货币的现金流，而商品互换允许交易双方交换不同商品的现金流。互换市场的交易对象主要包括银行、保险公司、养老基金等机构投资者。互换市场的发展为投资者提供了新的风险管理工具，并促进了金融市场的创新。衍生证券的风险管理识别和评估风险衍生证券的风险管理始于识别和评估可能出现的风险。这包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。需要分析每个风险的来源、程度和影响，并制定相应的风险管理策略。风险控制措施在识别和评估风险后，需要采取相应的风险控制措施。这些措施包括：设定风险限额、建立风险监控机制、实施风险规避策略、选择合适的衍生工具等。合理的风险控制措施可以有效地降低衍生证券投资的风险。风险监控与管理风险管理是一个持续的过程，需要对风险进行持续监控和管理。这包括定期评估风险状况、调整风险管理策略、及时应对市场变化等。有效的风险监控和管理可以确保衍生证券投资在风险可控的情况下获得预期收益。国际金融市场概述国际金融市场是指跨国界进行金融交易的市场，它为全球投资者提供了一个庞大的平台，可以进行各种金融资产的交易，包括股票、债券、外汇、商品等。国际金融市场主要包括以下几个方面：外汇市场外汇市场是全球最大的金融市场，交易者可以在此进行货币兑换，管理汇率风