银行业2024年四季度商业银行监管数据点评：净利润增速转负，资产质量稳中向好.docx

内容目录

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净利润增速转负，资产质量稳中向好 3

国有行、股份行净利润增速改善 3

信贷增速放缓，国有行贡献主要增量 4

净息差小幅收窄，负债成本支撑有望显现 5

资产质量稳中向好，风险抵补能力进一步夯实 6

资本充足率持续提升 8

投资建议 9

风险提示 9

图表目录

图表目录

图1.各类银行净利润同比增速 3

图2.商业银行利润率 4

图3.各类银行资产利润率 4

图4.各类银行总资产同比增速 5

图5.各类银行贷款余额（测算）同比增速 5

图6.各类银行净息差 6

图7.商业银行资产质量 7

图8.各类银行不良率 7

图9.各类银行拨备覆盖率 8

图10.商业银行资本充足率 8

图11.各类银行资本充足率 9

净利润增速转负，资产质量稳中向好

国有行、股份行净利润增速改善

商业银行利润增速转负，国股行边际改善。2024年商业银行净利润同比-2.27%，增速较1-3Q24下降2.76pct，主要受城农商行净利润增速下滑拖累。具体来看，2024国有行、股份行、城商行、农商行净利润分别同比-0.47%、+2.37%、-13.13%，

-9.75%，其中国有行、股份行增速改善，分别较1-3Q24提升0.85pct、1.15pct；城商行、农商行增速分别较1-3Q24下滑16.52pct、12.65pct，主要系部分区域的地方银行经营压力较大所致，中小金融改革化险因素有一定扰动。

图1.各类银行净利润同比增速

25.0%

20.0%

15.0%

10.0%

5.0%

0.0%

-5.0%

-10.0%

-15.0%

-20.0%

200.0%

150.0%

100.0%

50.0%

0.0%

-50.0%

-100.0%

商业银行 国有行 股份行 城商行 农商行（右轴）

数据来源：国家金融监督管理总局、、

国有行资产利润率环比持平。2024年商业银行ROA、ROE分别为0.63%、8.10%，较1-3Q24下降5bp、67bp。分银行类型看，2024年国有行、股份行、城商行、农商行ROA分别为0.71%、0.69%、0.44%、0.45%，其中国有行ROA较1-3Q24持平，盈利能力保持较优水平；股份行ROA较1-3Q24下降5bp，略有下滑；城商行、农商行分别下滑14bp、13bp。

图

图2.商业银行利润率

1.1%

1.0%

0.9%

0.8%

0.7%

0.6%

0.5%

0.4%

ROA ROE(右轴）

13.0%

12.0%

11.0%

10.0%

9.0%

8.0%

7.0%

6.0%

数据来源：国家金融监督管理总局、、

图

图3.各类银行资产利润率

1.2%

1.0%

0.8%

0.6%

0.4%

0.2%

0.0%

国有行 股份行 城商行 农商行

数据来源：国家金融监督管理总局、、

信贷增速放缓，国有行贡献主要增量

国有行扩表速度放缓，股份行、城商行略有回升。资产端，2024年末商业银行总资产同比增长7.2%，环比-0.8pct，分银行类型看，国有行、股份行、城商行、农村金融机构资产分别同比增长7.6%、4.7%、9.0%、6.0%，增速环比-1.6pct、+0.1pct、

+0.1pct、持平。其中国有行扩表速度边际下滑，或系储备项目和资源发力2025年开门红影响。

图

图4.各类银行总资产同比增速

16.0%

14.0%

12.0%

10.0%

8.0%

6.0%

4.0%

2.0%

0.0%

商业银行 国有行 股份行 城商行 农村金融机构

数据来源：国家金融监督管理总局、、

化债拖累下信贷增速继续回落，国有行贡献主要增量。贷款方面，测算2024年商业银行贷款同比增长7.6%，增速环比-0.5pct，4Q24信贷需求仍偏弱，叠加化债置换存量贷款，银行贷款增速承压。分银行类型看国有行、股份行、城商行、农商行贷款分别同比增长9.0%、4.2%、8.1%、7.6%，增速环比-0.4pct、-0.4pct、-1.0pct、

-0.2pct，增速普遍承压。增量上看，国有行仍是金融支持实体经济的主力，2024年贷款余额新增9.40万亿元，占全部商业银行的61.0%。

图

图5.各类银行贷款余额（测算）同比增速

20.0%

18.0%

16.0%

14.0%

12.0%

10.0%

8.0%

6.0%

4.0%

2.0%

0.0%

商业银行 国有行 股份行 城商行 农商行

数据来源：国家金融监督管理总局、、；注：贷款余额由不良贷款余额、不良贷款率测算

净息差小幅收窄，负债成本支撑有望显现

2024