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金融专业核心考点汇总

第一章金融市场与金融工具

1、金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的和。

三层含义：

①是进行金融资产交易的场所，有形（证券交易所）、无形；

②反映供求关系，揭示资金的归集与传递过程；

③包含各种运行机制，包括价格机制、供求机制、竞争机制、风险机制等。

2、金融市场的三个基本构成要素：金融市场主体、金融市场客体和金融市

场价格。

3、金融工具的分类：

-按期限不同，分为货币市场工具和资本市场工具。

-按性质不同，金融工具可分为债权凭证与所有权凭证。

-按与实际金融活动的关系，金融工具可分为基础金融工具和金融衍生工具。

4、金融工具的性质：期限性、流动性、收益性和风险性。期限性与收益性、

风险性呈正相关关系，与流动性呈负相关关系。

5、金融市场的类型：

1）按交易标的物不同，分为货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、

衍生品市场、保险市场和黄金市场等。

2）按融资方式不同，分为直接融资市场和间接融资市场。

3）按交易性质的不同，分为发行市场（一级市场或初级市场）和流通市场

（二级市场），发行市场是流通市场的前提和基础，流通市场为金融资产提

供了良好的流动性。

4）按交易有无固定场所，分为场内市场（证券交易所市场）和场外市场（柜

台市场、店头市场）。

5）按交易期限不同，分为货币市场和资本市场。

6）按地域范围不同，分为国内金融市场和国际金融市场。

7）按成交与定价方式不同，分为公开市场和议价市场。

8）按交易交割时间不同，分为即期市场和远期市场。

6、货币市场：短期资金融通，包括同业拆借市场、回购协议市场、商业票

据市场、银行承兑汇票行场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市

场等。特点：期限短、流动性强、对利率敏感，“准货币”特性。目的：

保持资金的流动性。

7、同业拆借市场：具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机

构之间进行短期资金头寸调节、融通的市场。特点:①期限短，最长不得超

过一年。②参与者广泛。③信用拆借。

功能：①调剂金融机构间资金，提高资金使用效率。②是中央银行实施货币

政策、进行金融宏观调控的重要载体。③及时反映资金供求变化，提高金

融资产的盈利水平。

8、回购协议市场：由正回购与逆回购组成。标的物：主要是国库券等政府

债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货

币市场工具。作用：①增加了证券的运用途径和闲置资金的灵活性。②是

中央银行进行公开市场操作的重要工具。③有助于降低交易者的市场风险，

降低经营成本，增强市场竟争力和稳定性。④有助于推动银行间同业拆借行

为规范化，有助于扩大国债交易规模。

9商业票据市场：公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种

短期无担保的信用凭证。没有担保，公司信誉好，发行期限较短，面额较

大，一级市场直接交易。特点：融资成本低融资方式灵活，能提高公司的

声誉。发行一般采用贴现方式。

10银行承兑汇票市场：由银行作为汇票的付款人，承诺在汇票到期日支

付汇票金额的票据。

有一级市场（出票和承兑）和二级市场（贴现与再贴现）构成。特点：①

安全性高。②流动性强。③灵活性强。

11大额可转让定期存迎市场：银行发行的有固定面额可转让流通的定

期存款凭证。花旗银行首推出。特点：①传统定期存单记名且不可.流通转让，

大额可转让定期存单不记名且可在市场上流通并转让。②传统定期存单的

金额是不固定的，由存款人意愿决定；大额可转让定期存单一般面额固定

且较大。③传统定期存心可提前支取，但会损失一些利息收入；大额可转

让定期存单不可提前支取，只能在二级市场上流通转让④定期存款依照期

限氏短有不同的固定利逐；大额