企业财务报表分析与预测技术课件.ppt

企业财务报表分析与预测技术

课程目标了解企业财务报表分析的基本理论和方法，掌握财务报表分析的工具和技巧能够运用财务报表分析方法，对企业财务状况进行深入分析，并得出科学合理的结论

财务报表的用途和种类用途反映企业财务状况、经营成果和现金流量，为投资者、债权人、管理者等提供决策依据种类

资产负债表的结构和分析资产企业拥有或控制的能够产生经济利益的资源负债企业承担的现时义务，预期会导致经济利益流出企业所有者权益

资产类项目分析流动资产在一年或一个营业周期内变现或耗用的资产，如现金、应收账款、存货非流动资产

流动资产分析1现金分析现金流量是否充足，现金周转效率如何2应收账款分析应收账款的质量和周转速度，坏账风险是否可控存货分析

非流动资产分析1固定资产分析固定资产的折旧方法和折旧年限，固定资产的利用率2无形资产分析无形资产的价值评估，无形资产的摊销方法和摊销年限

负债类项目分析流动负债在一年或一个营业周期内到期的债务，如短期借款、应付账款非流动负债在一年或一个营业周期后到期的债务，如长期借款、应付债券

流动负债分析1短期借款分析短期借款的利息率和偿还期限，企业短期偿债能力2应付账款分析应付账款的周转率，企业与供应商的合作关系

非流动负债分析1长期借款分析长期借款的利息率和偿还期限，企业的长期偿债能力2应付债券分析应付债券的利率和偿还期限，企业债务融资成本

所有者权益分析1实收资本分析企业的注册资本和股本结构2资本公积分析资本公积的来源和用途，企业资本积累状况3盈余公积分析盈余公积的提取比例和使用情况，企业利润分配政策4未分配利润分析企业盈利的留存状况，企业未来的发展方向

利润表的结构和分析营业收入企业在一定时期内因销售商品、提供劳务或出租资产而产生的收入营业成本企业为取得营业收入而发生的直接成本利润企业经营活动最终取得的盈利或亏损

营业收入分析1主营业务收入分析主要产品或服务的销售收入，反映企业的核心竞争力2其他业务收入分析与主营业务无关的收入，如利息收入、租金收入

营业成本分析1直接材料分析原材料、辅料、燃料等直接用于产品生产的成本2直接人工分析直接从事产品生产的劳动力的成本3制造费用分析与产品生产相关的间接费用，如折旧费、修理费

营业利润分析1毛利率分析毛利率=营业利润/营业收入，反映企业产品的盈利能力2销售费用分析销售商品或提供劳务发生的费用，如广告费、运输费3管理费用分析企业为组织和管理生产经营活动发生的费用，如工资薪金、折旧费4财务费用分析企业因筹集和使用资金发生的费用，如利息支出、汇兑损益

利润总额和净利润分析1利润总额分析利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出，反映企业所有经营活动的盈利能力2净利润分析净利润=利润总额-所得税费用，反映企业最终的盈利状况

现金流量表的结构和分析经营活动企业日常生产经营活动产生的现金流量投资活动企业购建固定资产、无形资产等发生的现金流量筹资活动企业发行股票、借款等产生的现金流量

经营活动现金流量分析1销售商品、提供劳务收到的现金反映企业销售收入的实现情况2收到的税费返还反映企业经营活动中获得的税费返还3支付的各项成本和费用反映企业经营活动中发生的成本和费用支出4支付的职工薪酬反映企业支付给员工的薪酬

投资活动现金流量分析1购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金反映企业投资活动中发生的资金支出2取得投资收益收到的现金反映企业投资活动中获得的收益3处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金反映企业投资活动中收回的资金4投资支付的现金反映企业对其他企业进行投资发生的资金支出

筹资活动现金流量分析1吸收投资收到的现金反映企业通过股权融资获得的资金2借款收到的现金反映企业通过债务融资获得的资金3偿还债务支付的现金反映企业偿还债务发生的资金支出4分配股利、利润支付的现金反映企业支付给股东的股利或利润

现金及现金等价物变动分析1现金流量净额分析反映企业现金流量的总量和变化趋势2现金及现金等价物余额分析反映企业现金储备状况，判断企业的偿债能力和资金安全性

财务比率分析体系偿债能力分析衡量企业偿还债务的能力营运能力分析衡量企业资产的利用效率盈利能力分析衡量企业获利能力发展能力分析衡量企业未来的发展潜力

偿债能力分析指标1流动比率流动资产/流动负债，反映企业短期偿债能力2速动比率(流动资产-存货)/流动负债，反映企业快速变现偿债能力3现金比率现金及现金等价物/流动负债，反映企业最快速的偿债能力4资产负债率负债/资产，反映企业资产中债务的比例，债务风险5利息保障倍数息税前利润/利息支出，反映企业偿付利息的能力

营运能力分析指标1存货周转率销售成本/平均存货，反映企业存货的周转速度2应收账款周转率营业收入/平均应收账款，反映企业应收账款的周转速度3总资产周转率营业收入/平均总资产，反映企业资产的利