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财务管理公式查询手册

财管公式备查簿

财务分析篇

营运资本=流动资产・流动负债

短期流动比率=流动资产+流动负债

债能

比率速动比率=速动资产+流动负债

现金比率=货币资金+流动负债

资产负债率=总负债+总资产

产权比率=总负债+股东权

长期

偿债能力权乘数=总资产+股东权

比率

长期资本负债率=长期负债：长期资本

利息保障倍数=息税前利润：利息支出

应收账款周转率=营业收入：应收账款

存货周转率=营业收入（或营业成本）♦存货

营运能力

比率总资产周转率=营业收入+总资产

总资产周转天数=2各项资产周转天数

总资产与营业收入比二E各项资产与营业收入比

财管公式备查簿

营业净利率=净利润+营业收入

盈瞿力总资产净利率=净利润♦总资产

权净利率=净利润♦股东权

市盈率=每股市价+每股收

市价比率市净率=每股市价♦每股净资产

市销率=每股市价+每股营业收入

融资总需求=净经营资产的增加

外部融资额二融资总需求-可动用的金融资产-增加的

财务预测留存收

函金仲4整♦计置一净利军X』计净经量更产周转车X陵计利闰留存率

己，日K十-1一预计管让净利至X预计净经营费产周转有倏计利闻留存率

可持续增长率=本期留存收增加/期初所有者权

净经营资产;经营营运资本+净经营性长期资产

二净负债+所有者权

净利润;税后经营净利润・税后利息费用

管埋用

报表实体现金流量=税后经营净利润•净经营资产的增加=债

务现金流量+股权现金流量

债务现金流量=税后利息费用・净负债增加

股权现金流量:净利润・所有者权的增加

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长期投资决策与筹资决策

资本资产定价模型Rs=Rf+B*(Rm-Rf)

次半整太股利增长模型Ps=Dl/Po+g

资本成本

债券收益率风险调整模型Rs:税后债务成本+风险溢价

到期收益率法:未来现金流量现值等于债券购入价格的折

债务现率

资本成本风险调整法税前债务资本成本=政府债券的市场回报率

+企业的信用风险补偿率

债券价值未来现金流量的现值

零增长股票价值二D/r

股权价值

固定增长股票的价值二DI/(Rs-g)

企业的价值=详细预测期的价值+后续稳定期的价值

企业价值详细预测期的价值等于各期现金流量进行折现加总

后续期价值二现金流戛x(P/F»i，n-1)

(奥本成本.现金流量增长率)

净现值NPV=未来现金净流量现值・原始投资额现值

投资项目

评价