硅谷银行(SVB)破产事件原因分析及对我国的启示.pdf

金融市场FinancialMarket

硅谷银行（SVB）破产事件原因分析及对我国的启示

王可及赵洪丹郑德琦

（吉林师范大学经济管理与法学学院，吉林四平136000）

摘要：硅谷银行的破产倒闭取决于宏观经济因素和微观经济因素的内外共同作用，自身极度不平衡的资产结构，美联储

先大量放水后疯狂加息，错误的信息披露，对市场预期和群众心理的不正确把握，这些结合起来，共同激活了硅谷银行的

流动性陷阱，最终使得硅谷银行被挤兑破产。本文认为，硅谷银行破产对国内的启示作用在于国内商业银行应当高度警惕

流动性风险，提前准备预案等，监管方面应当重点监察中小型科技类企业的借贷情况和关注村镇小型商业银行的资产结构

等。

关键词：硅谷银行破产；商业银行；金融监管；流动性风险

中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：1009—3109（2024）03—0024—06

业提供融资。硅谷银行在倒闭之前，前五大股东

一、引言

硅谷银行倒闭的过程是快速的，令人始料莱德基金(5.18%)、养老基金Alecta(4.46%)、摩根

未及的事件；也是宝贵的，极具研究价值的重要大通(3.67%)。1988年硅谷银行宣布在纳斯达克上

案例。硅谷银行的倒闭对全世界的商业银行和金市，市值6300万美元。2023年3月，美国联邦存款

融监管行业都有着重要的警醒作用，金融业都可保险公司成为其破产管理人，宣告了硅谷银行的

以从这个案例的不同角度中获取相似事件的处理破产，连带全世界各地的硅谷银行的分部也都受

经验和解决方案，通过对硅谷银行倒闭事件的研到影响并被地方金融监管机构介入。目前硅谷银

究，对我国的商业银行和金融监管行业有着非常行仍在营业，但是作为第一公民银行的一个部门

重要的启示。我国是发展中国家的事实没有改运行。

变，各种金融监管问题和商业银行的发展问题也（一）资产组合不合理

依旧存在。硅谷银行破产的案例给我们提供了一资产配置越单一，遭遇风险蒙受的损失就

次通过研究已经相对成熟的银行系统和监管系会越大。非利息收入存在较强的波动现象，一旦

统，优化自已国家银行业的发展道路和提升路多样化收益锐减或者消失，非利息收入较强的波

径。在以往研究中，国内研究对硅谷银行的政策动性必然加剧整体收人水平的波动幅度，不利于

建议方面的学科交叉建议相对较少，本文通过结商业银行的稳健经营。资产业务，是商业银行通

合行业内交叉和行业外交叉提出政策建议，丰富过使用自已吸纳来的资金进行各种投资放款行

了国内研究的薄弱环节。为，为自己搜取收益的业务，是商业银行的利润

来源。在众多资产业务里，最重要的就是贷款业

二、硅谷银行破产事件原因分析

务，商业银行通过吸收存款，发放贷款以赚取中

硅谷银行（SiliconValleyBank，简称SVB）成间的利息差，资产负债表里的贷款项也是衡量一

立于1983年，是硅谷银行金融集团的子公司。硅家商业银行业务是否健康的重要指标。在2022年

谷银行是专注于创业的银行，主要为初创科技企末的硅谷银行资产负债表中可以看出，硅谷银行

作者简介：王可及，男，硕士，吉林师范大学经济管理与法学学院。

赵洪丹，男，博士，吉林师范大学经济管理与法学学院，教授，硕士生导师。

郑德琦，女，硕士，吉林师范大学经济管理与法学学院。

24吉林金融研究2024年第3期

FinancialMarket金融市场

的贷款业务占比并不高。2022年底硅谷银行的贷打债券投资的投资模式来说是非常巨大的打击。

款及租赁业务显示为742亿美元，在总资产中占比在整个长加息周期中，硅谷银行的长久期HTM

约35%。这里以吉林银行为例，吉林银行在2022年