股票的发行与上市.pptVIP

第9章股票的发行与上市第9章股票的发行与上市

Chapter9IssuingEquitySecuritiestothePublic

ACoverofaProspectusTHESESECURITIESHAVENOTBEENAPPROVEDORDISAPPROVEDBYTHESECURITIESANDEXCHANGECOMMISSIONNORHASTHECOMMISSIONPASSEDUPONTHEACCURACYORADEQUACYOFTHISPROSPECTUS.ANYREPRESENTATIONTOTHECONTRARYISACRIMINALOFFENSE.第9章股票的发行与上市

Chapter9IssuingEquitySecuritiestothePublic

核准制（registration）中国证监会股票发行核准程序：受理申请文件初审审核核准发行中国证监会自受理申请文件后60日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。第9章股票的发行与上市

Chapter9IssuingEquitySecuritiestothePublic

上市辅导拟公开发行股票（A、B股）的股份有限公司在向证监会提出股票发行申请前，均须具有主承销资格的证券公司辅导，辅导期限为一年。辅导内容主要包括以下方面：公司设立的合法性和有效性、公司人事、财务会计制度、内部控制制度、决策制度、信息披露制度及股东大会、董事会和监事会制度等。《首次公开发行股票辅导工作办法》第9章股票的发行与上市

Chapter9IssuingEquitySecuritiestothePublic

静候期间《证券法》第十六条规定：国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起三个月内作出决定；不予核准或者审批的，应当作出说明。第9章股票的发行与上市

Chapter9IssuingEquitySecuritiestothePublic

中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会发审会当然委员为：中国证监会首席稽查；首席律师；首席会计师；上交所和深交所总经理；发审会其他委员为：国家宏观调控部门专家8名；专业经济部门专家8名；中国证监会专业人员15名；证交所专家6名；国有银行专家5名；工商联专家1名；中科院、社科院专家5名；专业协会专家8名，证券业内专家8名；大学教授3名。依据的相关法律法规：《公司法》《证券法》《股票发行与交易管理暂行条例》等第9章股票的发行与上市

Chapter9IssuingEquitySecuritiestothePublic

中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会第9章股票的发行与上市

Chapter9IssuingEquitySecuritiestothePublic

中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会关注事项：最近三年内是否存在重大违法行为三年前是否存在对公司未来产生影响的违法违规行为最近三年内是否连续盈利预期利润率是否达到同期银行存款利率累计投资额是否未超过公司净资产的百分之五十发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产在净资产中所占比例不高于百分之二十是否存在重大诉讼、仲裁、股权纠纷或潜在纠纷设立后股权转让及增资、减资的行为是否合法，是否履行法定程序股东大会、董事会、监事会是否依法独立履行职责、行使权力，公司治理结构是否完善第9章股票的发行与上市

Chapter9IssuingEquitySecuritiestothePublic

中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会关注事项：与股东在业务、资产、人员、机构、财务等方面是否分开，是否独立运作是否存在重大或频繁的关联交易，且关联交易显失公允，公司内部缺乏保障关联交易公允性的措施是否与控股股东及其所属企业存在严重的同业竞争生产经营是否较严重地存在风险因素最近三年内财务会计文件是否存在虚假记载；所申报的财务资料是否合规，是否充分、完整、准确地反映公司的财务信息；公司是否存在重大的财务风险是否存在其他问题独立性筹资规模设立满三年第9章股票的发行与上市

Chapter9IssuingEquitySecur