第一章财务管理总论.pptx

1财务管理主编朱莉云第一章财务管理总论第1节财务管理的内容一、财务管理的概念:(一)资金：（二）资金运动：货币资金储备资金生产资金成品资金债权资金

2财务管理主编朱莉云第一章财务管理总论固定资产折旧产品成本产品销售销售收入货币资金

3财务管理主编朱莉云第一章财务管理总论（三）企业财务：是指企业在再生产过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。(四）财务管理：是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。

4财务管理主编朱莉云第一章财务管理总论二、财务活动企业财务活动筹资活动投资活动营运活动分配活动

5财务管理主编朱莉云第一章财务管理总论(一)筹资活动（资金运动的起点）：1、概念：所谓筹资是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的行为。2、筹资过程需要解决两个问题：筹资的总规模；筹资结构。3、企业筹资形成的资金来源：一是企业自有资金；二是企业债务资金。

6财务管理主编朱莉云第一章财务管理总论（二）投资活动1、概念：广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的行为。企业内部使用资金(如购置流动资产、固定资产、无形资产等)。对外投放资金(如投资购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营等)。狭义的投资仅指对外投资。2、企业投资过程必须考虑的两个问题：投资规模；投资结构。3、投资活动与筹资活动的关系。

7财务管理主编朱莉云第一章财务管理总论（三）资金营运活动1、概念：因企业日常经营而引起的财务活动称为资金营运活动。2、营运资金：为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金称为企业的营运资金。3、营运资金的周转与生产经营周期具有一致性。

8财务管理主编朱莉云第一章财务管理总论（四）分配活动1、概念：广义地分配是指对企业各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对利润尤其是净利润的分配。2、分配情况：?弥补生产经营耗费销售收入缴纳流转税营业利润缴纳所得税 投资净收益利润总额提取公积金 营业外收支净额提取公益金 向投资者分配股利3、分配活动对资金运动有影响（规模和结构）

9财务管理主编朱莉云第一章财务管理总论三、财务关系政府投资者债权人债务人被投资者内部部门职工企业

10财务管理主编朱莉云第一章财务管理总论（一）企业与政府之间的财务关系：强制和无偿的分配关系（二）企业与投资者之间的财务关系：所有权性质的受资与投资的关系（三）企业与债权人之间的财务关系：债务与债权关系；（四）企业与受资者之间的财务关系：所有权性质的投资与受资的关系（五）企业与债务人之间的财务关系：债权与债务关系(六）企业内部各级单位之间的财务关系：企业内部各单位之间的资金结算关系（七）企业与职工之间的财务关系：双方在劳动成果上的分配关系

11财务管理主编朱莉云第一章财务管理总论第2节财务管理的目标一、财务管理目标的含义企业是投资者出资建立的以获取投资收益为目的的经济实体。企业的财务管理目标往往围绕投资者的经济收益而确立。具有代表性的企业财务管理目标有以下三种提法：以利润最大化为目标以利润率最大化（每股收益最大化）为目标以企业价值最大化（股东财富最大化）为目标

12财务管理主编朱莉云第一章财务管理总论（一）利润最大化1、利润:利润是企业在一定期间全部收入和全部费用的差额.2、理由：(1)利润这个价值指标可以用来衡量剩余产品的多少；（2）企业容易筹集到更多的资金；（3）带来社会的进步和发展。3、缺点：（1）没有考虑资金时间价值；(2)不利于不同资本规模的企业或同一企业不同-期间之间的比较；(3)没有考虑风险因素；(4)可能导致企业短期行为。

13财务管理主编朱莉云第一章财务管理总论（二）资本利润率最大化或每股利润最大化1、资本利润率＝净利润/资本每股利润=净利润/普通股股数2、优点：可以在不同资本规模的企业或同一企业不同期间之间进行比较，揭示其盈利水平的差异。3、缺