银行业专题：浙江农信系统的改革和实践成效.docx

内容目录

TOC\o1-2\h\z\u浙江农信系统改革历程和经营成效 4

盈利能力：基于杜邦分析优势来源 6

成长能力：规模持续高增，资产质量优异 10

规模和结构：专注存贷，规模持续高增 11

资产质量：资产质量优异，拨备覆盖率高位 12

总结 13

投资建议 14

风险提示 14

图表目录

图1：联合银行模式下省县统分结合的架构图 4

图2：浙江省农村信用社改革历程 5

图3：浙江全农商系统盈利能力好于上市银行整体 7

图4：63家样本行存款和贷款增量 9

图5：63家样本行贷款净额占资产总额比重 9

图6：普惠小微市场大行份额快速提升 10

图7：农商行普惠小微贷款增速回落 10

图8：浙江全农商系统净利润增速归因分析 10

图9：营业收入同比增速 11

图10：净利润同比增速 11

图11：浙江全农商系统总资产增速明显高于全国 11

图12：浙江区域银行贷款保持较好增长 11

图13：浙江全农商系统贷款占总资产比重提升至60以上 12

图14：浙江全农商系统负债中存款占比超过85...............................................12

图15：浙江全农商系统不良率降至低位 12

图16：浙江全农商系统信用成本 13

图17：浙江全农商系统拨备覆盖率处在高位 13

表1：浙江82家农商行和信用联社规模和盈利水平 6

表2：浙江全农商系统杜邦分析 8

表3：42家上市银行杜邦分析 9

浙江农信系统改革历程和经营成效

2022年4月18日，浙江农商联合银行正式挂牌成立，成为全国深化农信社改革的“第一单”。浙江农商联合银行的改制采用“下参上”农商联合银行模式，下辖82家县（市、区）农商银行、农信联社。这一改革模式秉承“省县两级、统分结合”的原则，构建“小法人、大平台”的管理体服务体系。浙江农商联合银行履行对成员机构的管理、指导、协调和服务职能，围绕管方向、管风险、管队伍、强服务“三管一服务”原则，充分发挥专业化规模化集约化优势，主要在“总对总”合作、信息科技、产品创新、资金清算、理财资管、教育培训等方面为成员机构提供服务，尊重成员机构的法人地位和经营管理自主权，不直接干预成员机构的日常经营管理活动。

在数字化赋能成员机构方面，浙江农商联合银行充分发挥人才、技术、规模优势，通过做好顶层设计和整体规划，牵头建设标准化服务、渠道系统和IT基础应用平台；成员机构则充分发挥贴近市场、客户需求响应能力强的优势，第一时间捕捉市场需求和热点，提出开发需求，并立足自身发展需要，依托省行大平台，开发个性化系统。浙江农商联合银行科技部门还会根据部分成员行个性化需求提供平台支持，在其取得成功后，融入全省平台系统，为全省其他成员行共享。

图1：联合银行模式下省县统分结合的架构图

联合银行改革模式下的浙江农信数字化转型探索-以瑞丰农商银行为例》，张向荣，2022，

浙江农信系统改革历史可以追溯到1952年浙江省第一家农信社成立，经历了多个

阶段，最终在2022年完成了省联社改制为浙江农商联合银行的重要一步，浙江农信系统改革一直走在前沿。

初创阶段（1952年-1996年）：划归农业银行领导，走上官办之路

农信社经历了由人民公社管理到中国农业银行托管，走上了官办的道路。1952年10月，浙江省建国后的第一家农信社——慈溪县南山乡农信社成立，从此拉开了浙江农村信用社创建的大幕。农信社最初由人民公社管理，1979年2月，国务院在《关于恢复中国农业银行的通知》(国发〔1979〕56号)中明确，“农村信用社是集体所有制的金融组织，又是农业银行的基层机构，信用社一律划归农业银行领导”。至此，农信社与农业银行之间形成了行政隶属关系，使信用社失去了自主权，走上了官办的道路。

脱钩与管理体制改革（1996年-2001年）：走上独立发展之路

1996年，浙江农信与农业银行脱钩，进入人民银行管理的时期。这一阶段标志着浙江农信开始独立运营，逐步摆脱了行政附属的身份。1996年8月，国务院印发

《关于农村金融体制改革的决定》(国发〔1996〕33号)，明确“农村信用社与农业银行脱离行政隶属关系”，将农信社交由人民银行监管。1995年9月，余杭、临安、平湖等9家县联社已与当地县农行脱钩，至1996年10月，浙江省农村信用社与中国农业银行全面脱离行政隶属关系。

深化改革（2001年-2022年）：省联社成立，且全面转型农村商业银行

由于经营机制和内控制度不健全等，2000年左右全国银行业出现了资产质量差、历史包袱沉重、潜在风险较大等问题，农信社