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行业|深度|研究报告

2025年3月3日

行业研究报告慧博智能投研

国产算力行业深度：驱动因素、破局之路、产业链及相关公司深度梳理

在数字化浪潮席卷全球的当下，算力已成为衡量国家科技实力和经济发展潜力的关键指标。随着人工智能技术的飞速发展，尤其是大语言模型的崛起，算力需求呈现出爆发式增长。然而，外部技术封锁与国际竞争的加剧，使得我国算力行业面临着前所未有的挑战与机遇。在此背景下，国产算力产业的自主可控与创新发展显得尤为重要。

本文将深入剖析国产算力行业，从驱动因素、破局之路到产业链布局，全面梳理行业发展的关键环节，

并重点分析相关企业的核心竞争力。通过对算力产业链的深度研究，我们旨在为读者提供有价值的参考，共同见证国产算力行业的崛起与发展。

目录

一、行业概述 1

二、驱动因素 3

三、国产算力底座布局 6

四、国产算力破局之路 12

五、产业链重点环节分析 18

六、相关公司 37

七、参考研报 41

一、行业概述

1、算力概念

算力即国力，数字时代的新质生产力。算力指的是数据处理能力，其核心实现依赖于中央处理器

（CPU）、图形处理器（GPU）、专业集成电路（ASIC）等各类芯片。芯片承载在各类计算机、服务器、高性能计算集群、各类智能终端中，通过云计算和边缘式计算等技术，对海量的数字应用和数据进行加工和处理。数字化时代浪潮中，算力已成为推动社会进步的关键引擎，成为支撑国家发展和提升人民生活质量的重要基石。截至2023年底，我国算力总规模位列全球第二。

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2025年3月3日

按照功能划分：算力可分为通算、智算、超算三大类。分别对应三种计算模式：基础计算、智能计算和超级计算。

1)基础算力：由基于CPU芯片的服务器所提供的算力，主要用于基础通用计算，如移动计算和物联网等。日常提到的云计算、边缘计算等均属于基础算力。

2)智能算力：智能算力即AI算力，基于GPU（图像处理器）、FPGA（现场可编程逻辑门阵列）、

ASIC（专用集成电路）等AI芯片的加速计算平台提供的算力，主要用于AI的训练和推理计算，比如语音、图像和视频的处理。

3)超算算力：由超级计算机等高性能计算集群所提供的算力，主要用于尖端科学领域的计算，比如行星模拟、药物分子设计、基因分析等。

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2、算力全面国产化时代已提前到来

算力的基本载体是服务器，服务器的核心部件为CPU和GPU等计算芯片，经过多年的技术积累和市场打磨，我国国产CPU已从“可用”进入“好用”阶段；随着新一轮AI算力升级的浪潮兴起以及国际局势的迅速变化，AI算力芯片的国产化时点已到来。

从宏观视角来看，数字经济下的算力主要体现在两个方面：

一方面，数字产业化进程中，需要对相关硬件进行投资，建立数据处理、分析等数据中心，来生产能够实现海量数据计算的算力服务。

另一方面，产业数字化进程中，需要满足各实体产业生产过程中的算力需求。实体企业生产部门的算力需求，既包含了对硬件层面的需求，例如通过通用服务器、AI加速服务器或存储设备等硬件设施，由实体企业自行搭建数据中心将算力引入生产过程等；又包含了对服务层面的需求，例如通过租赁公有云、

算法服务、数据服务等算力服务实现生产数据的大规模存储与计算等功能。

3、国内算力产业主要体系

在国内，算力产业整体属于生产制造业，经过多年发展，上下游厂商往往存在较为密切的股权/业务关系，可分为如下体系：

中科院系：以海光为核心芯片，以中科曙光及ODM为主要整机厂的×86信创服务器体系，兼容性好。

华为系：以鲲鹏+昇腾为核心芯片，以华为硬件生态合作伙伴（四川长虹、高新发展、宝德、超聚变、神州数码、烽火通信、拓维信息等）为主要整机厂的Arm信创服务器体系，自主可控程度更高。

中电子系：以飞腾为核心芯片，以中国长城为主要整机厂的Arm信创服务器体系，自主可控程度高。

二、驱动因素

1、ChatGPT开启本轮语言大模型时代，“大”算力成为刚需

据superclue，自ChatGPT在2022年11月发布以来，AI大模型在全球范围内掀起了有史以来规模最大人工智能浪潮，2023年以来海外厂商大模型引领，OpenAI发布GPT-4，Meta开源Llama2等，国内大模型持续迭代升级，目前顶尖模型部分通用能力已逼近世界顶尖水平。由于大模型性能表现显著优于小模型，同时模型参数量提升为重要技术路线之一，能够认为“