资金的时间价值及等值计算一.pptVIP

例：定期一年存款100元，月息9.45厘，一年后本利和111.34元。这100元就是现值，111.34元是其一年后的终值。终值与现值可以相互等价交换，把一年后的111.34元换算成现在的值100元的折算过程就是折现：1=×+=1PFni=+111.34120.00945100利率（InterestRate）：一定时间（年、月）所得到的利息额与原资金额（本金）之比，通常用百分数表示。二、利息的概念利息（Interest）：资金通过一定时间的生产经营活动以后的增值部分或投资的收益额。每单位时间增加的利息原金额（本金）×100%利率(i%)=1付息周期：在计息的基础上支付利息的时间单位。32计息周期（InterestPeriod）：计算利息的时间单位。利息的概念（续）三、单利和复利单利（SimpleInterest）：每期均按原始本金计息（利不生利）。P—本金，n—计息期数，i—利率I—利息总额，F—本利和()FPniPI=+=+1IP=ni复利——利滚利F=P(1+i)nI=F-P=P[(1+i)n-1]公式的推导如下：年份年初本金P当年利息I年末本利和FP(1+i)2…………P(1+i)n-1P(1+i)n1PP·iP(1+i)2P(1+i)P(1+i)·in－1P(1+i)n-2P(1+i)n-2·inP(1+i)n-1P(1+i)n-1·i例：第0年末存入1000元，年利率6％，4年末可取多少钱（以单利计算）？12401000×6%=6011801000×6%=6011201000×6%=6010601000×6%=601000043210年末本利和年末利息年末I＝1000×4×6％＝240F＝1000＋240＝1240*复利（Compoundinterest）：除本金以外，利息也计算下个计息期的利息，即利滚利。1262.481191.02×6%=71.461191.021123.60×6%=67.421123.601060×6%=63.6010601000×6%=601000043210年末本利和年末利息年末上例：本金越大，利率越高，年数越多时，两者差距就越大。年末本利和（单利）10001060112011801240单利与复利的比较我国银行对储蓄存款实行级差单利计算例：某年某月定期存款利率存款种类3个月6个月一年二年三年五年年利率%1.982.162.252.432.702.88我国银行对贷款实行复利计算例：年利率2.25%复利计算，存两年10000元本金到期可得本利和为10000（1+0.0225)2=10455.06若按两年单利2.43%计算,存两年定期本利和为10000（1+2×0.0243)=10486一次支付终值公式；一次支付现值公式；等额支付系列终值公式；等额支付系列偿债基金公式；等额支付系列资金回收公式；等额支付系列现值公式；等差支付系列终值公式；等差支付系列现值公式；等差支付系列年值公式；等比支付系列现值与复利公式以复利计算的资金等值计算公式符号定义：*P—现值F—将来值i—年利率n—计息期数A—年金（年值）Annuity计息期末等额发生的现金流量G—等差支付系列中的等差变量值ArithmeticGradientg—等比系列中的增减率Geometric⒈一次支付终值公式（已知P，求F）0123……………….n-1n年F=?Pi%公式推导：设年利率i┇┇即n年后的将来值为：F=年末年末利息年末本利和0123┇nHarbinEngineeringUniversityHarbinEngineeringUniversityHarbinEngineeringUniversityHarbinEngineeringUniversityHarbinEngineeringUniversityHarbinEngineeringUniversity