《企业融资策略》课件2.pptVIP

企业融资策略：从理论到实践

课程大纲与学习目标课程大纲1.企业融资概述2.融资方式与策略3.融资风险与管理4.融资案例与实践学习目标1.理解企业融资的原理和重要性2.掌握企业融资的常用方式和策略3.识别并防范企业融资风险4.运用融资策略，助力企业发展

什么是企业融资企业融资是指企业为了满足自身发展需要，通过各种方式筹集资金的行为，包括通过各种方式筹集资金的行为，包括股权融资、债务融资、资产证券化、政府补贴等。

企业为什么需要融资1拓展业务，扩大规模2研发新产品，提高竞争力3收购兼并，实现战略布局4偿还债务，改善财务状况

融资在企业发展中的重要性资金保障融资为企业提供资金保障，满足企业运营和发展需求，避免因资金不足而导致的业务停滞或发展受阻。战略实施融资可以为企业实施发展战略提供资金支持，例如进行技术研发、市场拓展、并购重组等。价值提升融资可以提升企业价值，例如通过股权融资引入战略投资者，或通过债务融资降低资金成本。

企业融资的基本原则安全性确保融资方式和资金来源的安全性，避免因融资风险导致企业资金损失或经营危机。经济性选择成本最低、效率最高的融资方式，最大限度地降低融资成本，提高资金使用效率。合法性严格遵守国家法律法规，确保融资行为合法合规，避免因违规操作导致法律风险。可持续性选择能够支持企业长期发展的融资方式，避免因短期融资导致的资金链断裂或财务困境。

融资决策的关键要素资金需求明确企业资金需求的规模、用途、期限等，为选择合适的融资方式和金额提供依据。风险承受能力评估企业自身的风险承受能力，选择与自身风险偏好匹配的融资方式，避免因高风险融资导致的财务危机。偿债能力分析企业未来的现金流和盈利能力，确保能够按时偿还债务，避免因债务违约导致的信誉损失或法律纠纷。融资成本比较不同融资方式的成本，选择成本最低、效率最高的融资方式，最大限度地节约资金成本。

企业融资的主要方式概述1内源融资企业内部积累的资金，例如留存利润、折旧基金等。2外源融资企业从外部筹集的资金，例如股权融资、债务融资、资产证券化等。

内源融资与外源融资的区别内源融资资金来源：企业内部积累资金性质：自有资金融资成本：相对较低控制权：不受外部影响外源融资资金来源：外部机构或个人资金性质：借入资金融资成本：相对较高控制权：可能受到外部影响

股权融资的基本概念股权融资是指企业通过发行股票的方式，将企业的部分所有权出售给投资者，从而获得资金。投资者成为企业的股东，享有相应的权利和义务。

股权融资的优势分析1无须偿还本金2不增加债务负担3引入战略投资者4提升企业信誉

股权融资的劣势分析稀释股权丧失部分控制权融资过程复杂资金到位周期长

债务融资的基本概念债务融资是指企业通过借款的方式，向债权人借入资金，并在约定的期限内支付利息和本金。企业需要承担还本付息的责任。

债务融资的优势分析资金到位速度快融资流程相对简单不稀释股权利息支出可抵税

债务融资的劣势分析偿债压力需要承担还本付息的压力，可能导致企业财务负担加重。1利息成本需要支付利息，增加企业运营成本，降低利润率。2债务风险如果企业经营不善，无法按时偿还债务，可能会导致企业破产。3财务约束债务融资可能会限制企业的经营行为，例如限制投资、限制分红等。4

银行贷款融资详解类型流动资金贷款、固定资产贷款、信用贷款、抵押贷款等特点资金来源稳定、利率相对较低、审批流程规范、风险较低。条件企业资质良好、经营状况稳定、具有良好的还款能力和抵押物等。

商业信用融资方式1应付账款企业向供应商购买商品或服务后，延缓付款期限。2预收账款企业向客户预收商品或服务款项，提前获得资金。3商业票据企业通过发行商业票据，向金融机构或其他企业融资。

租赁融资的运作机制1租赁合同企业与租赁公司签订租赁合同，租赁公司提供租赁设备或资产。2租赁期限企业按约定支付租金，在租赁期限内使用租赁设备或资产。3租赁期满企业可以选择续租、购买或退还租赁设备或资产。

项目融资的特点针对性项目融资针对特定的项目进行融资，资金用途明确，风险和收益相对独立。安全性项目融资通常以项目资产作为抵押或担保，风险相对较低。复杂性项目融资的结构相对复杂，需要专业人士参与策划和操作。周期长项目融资的审批和资金到位周期较长，需要提前进行规划和准备。

风险投资的原理高风险风险投资通常投资于早期、高成长性的企业，风险较高。高收益风险投资的回报率较高，但也可能出现投资失败的风险。价值创造风险投资不仅仅是提供资金，还会提供专业的管理经验和资源支持，帮助企业快速成长。

私募股权融资策略1寻找合适投资人根据企业自身发展阶段和需求，寻找合适的私募股权投资机构。2制定融资方案明确融资目的、资金需求、股权比例、退出机制等。3进行尽职调查投资机构会对企业进行尽职调查，评估企业价值和未来发展潜力。4谈判与签约