一部分证券发行基础讲全.pdfVIP

第一部分

考点2：的★★★

【学习提示】本考点今年新增了大量关于制的政策和科创板的规定，建议重点关注科创板的要求。原

先关于核准制下的政策可以适当阅读，可考性不大。

一、的审核制度（新增）

1.制：审核机构只负责对文件进行形式，不对行为及本身进行实质判断。

2.核准制：机构对人申请以及有关材料进行实质性，人得到批准以后，才可

以。

二、首次公开

（一）一般条件（变动）

1.具备健全且运行良好的组织机构。

2.具有持续经营能力。

3.最近3年财务报告被出具无保留意见审计报告。

4.人及其股东、实际控制人最近3年不存在、贿赂、财产、挪用财产或者主义

市场经济秩序的刑事。

【注意】公司对公开所募金，必须按照招股说明书或者其他公开募集文件所列用途

使用。改变用途，必须经股东大会作出决议。

（二）在主板和中小板上市公司的首次公开的主要具体条件

1.主体资格

（1）组织形式：人应当是依法设立且合法存续的。

（2）存续时间：人自成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经批准的除外。

（3）人员稳定：人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员（NOT监事）没有发生重大变化，实际

控制人没有发生变更。

2.规范运行

（1）人的董事、监事和高级管理人员不得有下列情形：

①被采取市场禁入措施尚在禁入期的；

②最近36个月内受到行政处罚，或者最近12个月内受到所公开谴责的；

③因被司法机关或者违法被，尚未有明确结论意见的。

（2）人不得有下列情形：

①最近36个月内法定机关核准，擅自公开或者变相公开过；或者有关违法行为虽然发生在

36个月前，但目前仍处于持续状态；

②最近36个月内工商、、土地、环保、以及其他法律、行政，受到行政处罚，且情节

严重；

③最近36个月内曾向提出申请，但报送的申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏；或者不符合条件以骗取核准；或者以不正当干扰及其审核

审核工作；或者、变造人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章；

④本次报送的申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

⑤被司法机关，尚未有明确结论意见。

（3）担保制度：人的公司章程中已明确对外担保的权限和审议程序，不存在为股东、实际控

制人及其控制的其他企业进行担保的情形。

3.财务与

（1）财务管理规范

最近3个年度净利润均为正数且累计超过3000万元，净利

利润

润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据

经营